Building portfolios of stocks in the São Paulo Stock Exchange usingRandom Matrix Theory

dc.contributor.authorADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
dc.contributor.authorSandoval Junior, Leonidas
dc.contributor.authorVenezuela, Maria Kelly
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorSandoval Junior, Leonidas
dc.creatorVenezuela, Maria Kelly
dc.date.accessioned2023-07-20T05:41:04Z
dc.date.available2023-07-20T05:41:04Z
dc.date.issued2012
dc.description.abstractUsando a Teoria da Matriz Aleatória, construímos matrizes de covariância entre ações da BM&F-Bovespa (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo) que ´e limpa de parte do ruído devido `as interações complexas entre as muitas ações e `a quantidade finita de dados. Também utilizamos um modelo de regressão para remover o efeito do mercado devido ao movimento comum a todas as ações. Esses dois procedimentos são então usados na construção de carteiras baseadas na teoria de Markowitz, tentando obter melhores predições de risco futuro baseado em dados passados. Isto ´e feito para anos de baixa e de alta volatilidades do mercado financeiro brasileiro, de 2004 a 2010.pt_BR
dc.description.otherBy using Random Matrix Theory, we build covariance matrices between stocks of the BM&F-Bovespa (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de S˜ao Paulo), which is cleaned of some of the noise due to the complex interactions between the many stocks and the finiteness of available data. We also use a regression model in order to remove the market effect due to the common movement of all stocks. These two procedures are then used to build stock portfolios based on Markowitz’s theory, trying to obtain better predictions of future risk based on past data. This is done for years of both low and high volatility of the Brazilian stock market, from 2004 to 2010.pt_BR
dc.format.extent18 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.issueWPE 270/2012
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5886
dc.language.isoInglêspt_BR
dc.publisherInsperpt_BR
dc.publisherIBMEC - São Paulopt_BR
dc.relation.ispartofseriesInsper Working Paperpt_BR
dc.rights.licenseO INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DO USUÁRIO VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITORpt_BR
dc.subjectconstrução de carteiraspt_BR
dc.subjectmatriz de covariânciapt_BR
dc.subjectteoria da matriz aleatóriapt_BR
dc.subjectBM&F-Bovespapt_BR
dc.subject.keywordsportfolio buildingpt_BR
dc.subject.keywordscovariance matrixpt_BR
dc.subject.keywordsrandom matrix theorypt_BR
dc.subject.keywordsBM&F-Bovespapt_BR
dc.titleBuilding portfolios of stocks in the São Paulo Stock Exchange usingRandom Matrix Theorypt_BR
dc.typeworking paper
dspace.entity.typePublication
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeWorking Paperpt_BR
relation.isAuthorOfPublicationccfd47d5-bd80-4464-98ce-629abb672e3d
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