Building portfolios of stocks in the São Paulo Stock Exchange usingRandom Matrix Theory

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Autores
Sandoval Junior, Leonidas
Venezuela, Maria Kelly
Orientador
Co-orientadores
Tipo de documento
Working Paper
Data
2012
Título da Revista
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Título do Volume
Projetos de Pesquisa
Unidades Organizacionais
Fascículo
Resumo
Usando a Teoria da Matriz Aleatória, construímos matrizes de covariância entre ações da BM&F-Bovespa (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo) que ´e limpa de parte do ruído devido `as interações complexas entre as muitas ações e `a quantidade finita de dados. Também utilizamos um modelo de regressão para remover o efeito do mercado devido ao movimento comum a todas as ações. Esses dois procedimentos são então usados na construção de carteiras baseadas na teoria de Markowitz, tentando obter melhores predições de risco futuro baseado em dados passados. Isto ´e feito para anos de baixa e de alta volatilidades do mercado financeiro brasileiro, de 2004 a 2010.

Titulo de periódico
Título de Livro
Idioma
Inglês
Notas
Membros da banca
Área do Conhecimento CNPQ
Ciências Sociais Aplicadas
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