Variáveis fundamentais para análise dos credit default swap soberanos

Abstract

Este artigo investiga a influência de algumas variáveis fundamentais para o risco de crédito utilizando um modelo conhecido como Arellano Bond. Usando variáveis fundamentais, como classificação de risco de crédit, taxa de juros e spreads de Bonds governamentais, este estudo testa a estabilidade da influência das notas de crédito, bem como outras variáveis ao longo de linhas diferentes. Usando essa linha de pensamento, a pesquisa foi capaz de alcançar um R² de 80,37%, valendo-se das variáveis previstas por modelos teóricos clássicos e um R² de 64,33%, sem usar a variável de nota de crédito.