Avaliação do risco sistêmico dos bancos no Brasil

Ng, André

Avaliação do risco sistêmico dos bancos no Brasil

dc.contributor.advisor	Lyrio, Marco Tulio Pereira
dc.contributor.author	Ng, André
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Ng, André
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:16:38Z
dc.date.accessioned	2015-11-24T13:32:24Z
dc.date.available	2021-09-13T03:16:38Z
dc.date.available	2012
dc.date.available	2015-11-24T13:32:24Z
dc.date.issued	2012
dc.date.submitted	2012
dc.description.abstract	Após a crise financeira de 2008, as principais organizações internacionais como o Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Bank of International Settlements (BIS) começaram a dar mais ênfase às políticas macroprudenciais e à avaliação do risco sistêmico. Até então, a regulamentação do mercado financeiro internacional estava focada na avaliação microprudencial e no controle das instituições financeiras, acreditando que, assim, a estabilidade financeira já estaria resguardada. Questões como “grandes demais para quebrar” ou “risco moral” ganharam destaque na condução das politicas econômicas, pois envolvem recursos públicos, custo político e perda de credibilidade. Dessa forma, o presente estudo pretende avaliar o risco sistêmico dos bancos atuantes no mercado brasileiro listados em bolsa de valores. Utilizando a metodologia proposta por Acharya et al. (2010), pode-se verificar que o Marginal Expected Shortfall e a alavancagem resultaram em um Systemic Expected Shortfall, risco sistêmico, coerente com o tamanho e a relevância das instituições envolvidas e com situações específicas, como restrição do mercado de crédito em 2008. Verificou-se, também, que os grandes bancos nacionais apresentam os maiores riscos sistêmicos para o mercado brasileiro em 2012 e que os bancos médios apresentam moderado risco sistêmico para o sistema financeiro.	pt_BR
dc.description.other	After the financial crisis in 2008, the main international organizations started to emphasize macroprudential policies e systemic risk evaluation. Before, the international financial market regulation has been focused in the evaluation and supervision for individual financial institutions to ensure the system stability. Issues like “too big to fail” and moral hazard highlighted the way to conduct the economic policies because involve public resources, political costs and credibility lost. Therefore, the present thesis intends to evaluate the systemic risk for bank which has stocks listed in the brazilian stock exchange. Using the methodology proposed by Acharya et al. (2010), it was possible to verify that Marginal Expected Shortfall and leverage are important variables to estimate the systemic risk through Systemic Expected Shortfall including firm size, financial relevancy and events like liquidity restrictions. The biggest national banks present the highest systemic risk in the sample and the medium banks, the systemic risks are moderate to financial system.	pt_BR
dc.format.extent	55 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1167
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Risco Sistêmico	pt_BR
dc.subject	Expected Shortfall	pt_BR
dc.subject	Systemic Expected Shortfall	pt_BR
dc.subject	Políticas Macroprudenciais	pt_BR
dc.subject	Crise Financeira	pt_BR
dc.subject	Systemic Risk	pt_BR
dc.subject	Macroprudential Policies	pt_BR
dc.subject	Financial Crisis	pt_BR
dc.title	Avaliação do risco sistêmico dos bancos no Brasil	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Brito, Ricardo Dias De Oliveira
local.contributor.boardmember	Tabak, Benjamin Miranda
local.contributor.boardmember	Araujo, Michael Viriato
local.type	Dissertação	pt_BR