O spread de crédito no Brasil: fatores que afetam sua trajetória no regime de metas de inflação
Autores
Caetano, Paulo Nogueira
Orientador
Gomes, Fábio Augusto Dos Reis
Co-orientadores
Citações na Scopus
Tipo de documento
Dissertação
Data
2009
Resumo
Esta dissertação investiga quais são as variáveis econômicas e financeiras que afetam o comportamento do spread de crédito, determinando a influência de cada fator separadamente sobre o segmento de crédito para pessoas físicas e o segmento de crédito para pessoas jurídicas. O período analisado corresponde ao período pós implantação do regime de metas de inflação no Brasil. Aplicou-se o modelo de vetor auto-regressivo (VAR) para cada segmento, obtendo-se resultados diferentes em cada um deles. Para o segmento de pessoas físicas, são relevantes a inflação, o compulsório, a relação crédito/PIB e as taxas nominais de juros. Para o segmento de pessoas jurídicas, são relevantes a inflação, o compulsório, a volatilidade da taxa de juros e a relação crédito/PIB.
Palavras-chave
Spread de crédito; Metas de inflação; Vetor autoregressivo (VAR); Credit spread; Inflation targeting; Autoregressive vector
Titulo de periódico
URL da fonte
Título de Livro
URL na Scopus
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Araujo Junior, Eurilton Alves
Brito, Marcio Holland De