O spread de crédito no Brasil: fatores que afetam sua trajetória no regime de metas de inflação
dc.contributor.advisor | Gomes, Fábio Augusto Dos Reis | |
dc.contributor.author | Caetano, Paulo Nogueira | |
dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
dc.creator | Caetano, Paulo Nogueira | |
dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:16:49Z | |
dc.date.accessioned | 2015-10-16T22:01:23Z | |
dc.date.available | 2021-09-13T03:16:49Z | |
dc.date.available | 2015-10-16T22:01:23Z | |
dc.date.issued | 2009 | |
dc.description.abstract | Esta dissertação investiga quais são as variáveis econômicas e financeiras que afetam o comportamento do spread de crédito, determinando a influência de cada fator separadamente sobre o segmento de crédito para pessoas físicas e o segmento de crédito para pessoas jurídicas. O período analisado corresponde ao período pós implantação do regime de metas de inflação no Brasil. Aplicou-se o modelo de vetor auto-regressivo (VAR) para cada segmento, obtendo-se resultados diferentes em cada um deles. Para o segmento de pessoas físicas, são relevantes a inflação, o compulsório, a relação crédito/PIB e as taxas nominais de juros. Para o segmento de pessoas jurídicas, são relevantes a inflação, o compulsório, a volatilidade da taxa de juros e a relação crédito/PIB. | pt_BR |
dc.description.other | This paper investigates which economic and financial variables affect the credit spread behavior, by determining the influence of each one over the individuals and legal entity segments separately. The study focuses on the period following the implementation of the inflation targeting policy in Brazil. An autoregressive vector model was applied to each segment, leading to different results. For the individuals segment, the relevant variables are inflation, required reserves, credit/GDP ratio and nominal interest rates. For the legal entity segment the relevant variables are inflation, required reserves, interest rates volatility and credit/GDP ratio. | pt_BR |
dc.format.extent | 58 p. | pt_BR |
dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/992 | |
dc.language.iso | Português | pt_BR |
dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
dc.subject | Spread de crédito | pt_BR |
dc.subject | Metas de inflação | pt_BR |
dc.subject | Vetor autoregressivo (VAR) | pt_BR |
dc.subject | Credit spread | pt_BR |
dc.subject | Inflation targeting | pt_BR |
dc.subject | Autoregressive vector | pt_BR |
dc.title | O spread de crédito no Brasil: fatores que afetam sua trajetória no regime de metas de inflação | pt_BR |
dc.type | master thesis | |
dspace.entity.type | Publication | |
local.contributor.boardmember | Araujo Junior, Eurilton Alves | |
local.contributor.boardmember | Brito, Marcio Holland De | |
local.type | Dissertação | pt_BR |