Testes Empíricos Sobre Market Timing na Determinação da Estrutura de Capital das Empresas Brasileiras
dc.contributor.author | Rossi Júnior, José Luiz | |
dc.contributor.author | Céspedes, José Ignácio | |
dc.coverage.cidade | São Paulo | pt_BR |
dc.coverage.pais | Brasil | pt_BR |
dc.creator | Rossi Júnior, José Luiz | |
dc.creator | Céspedes, José Ignácio | |
dc.date.accessioned | 2023-07-19T02:44:15Z | |
dc.date.available | 2023-07-19T02:44:15Z | |
dc.date.issued | 2008 | |
dc.description.abstract | O trabalho testa a teoria do equity market timing da determinação da estrutura de capital para uma amostra de empresas brasileiras no período de 1996 a 2006. Os resultados mostram que, consistente com a teoria de market timing, as empresas financiam uma fração maior do seu déficit de fundos com capital próprio quando o custo deste é baixo relativo ao capital de terceiros e quando seu valor de mercado é alto comparado a seu valor patrimonial. | pt_BR |
dc.description.other | This paper tests the equity market timing theory of the determination of companies’ capital structure for a sample of Brazilian publicly traded companies from 1996 to 2006. The results indicate that consistent with the market timing theory, companies finance a larger portion of their financing deficit with equity when its cost is low relative to the cost of debt and when they are overvalued. | pt_BR |
dc.format.extent | 20 p. | pt_BR |
dc.format.medium | Digital | pt_BR |
dc.identifier.issue | BEWP 026/2008 | |
dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5846 | |
dc.language.iso | Português | pt_BR |
dc.publisher | Insper | pt_BR |
dc.publisher | IBMEC - São Paulo | pt_BR |
dc.relation.ispartofseries | Insper Working Paper | pt_BR |
dc.rights.license | O INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DO USUÁRIO VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITOR | pt_BR |
dc.subject | Estrutura de Capital | pt_BR |
dc.subject | Pecking Order | pt_BR |
dc.subject | Market Timing | pt_BR |
dc.subject | Janelas de Oportunidade | pt_BR |
dc.subject | Custo do Capital | pt_BR |
dc.subject.keywords | Corporate Finance | pt_BR |
dc.subject.keywords | Capital Structure | pt_BR |
dc.subject.keywords | Pecking Order | pt_BR |
dc.subject.keywords | Market Timing | pt_BR |
dc.subject.keywords | Windows of Opportunities | pt_BR |
dc.subject.keywords | Cost of Capital | pt_BR |
dc.title | Testes Empíricos Sobre Market Timing na Determinação da Estrutura de Capital das Empresas Brasileiras | pt_BR |
dc.type | working paper | |
dspace.entity.type | Publication | |
local.subject.cnpq | Ciências Sociais Aplicadas | pt_BR |
local.type | Working Paper | pt_BR |
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