Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER

Simoni, Leandro

Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER

dc.contributor.advisor	Lyrio, Marco Túlio Pereira
dc.contributor.author	Simoni, Leandro
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Simoni, Leandro
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:22:56Z
dc.date.accessioned	2015-09-21T14:30:24Z
dc.date.available	2021-09-13T03:22:56Z
dc.date.available	2013
dc.date.available	2015-09-21T14:30:24Z
dc.date.issued	2013
dc.date.submitted	2013
dc.description.abstract	Usamos o modelo BEER (Behavioural Equilibrium Exchange Rate) para estimar uma relação da taxa de câmbio efetiva real brasileira com fundamentos econômicos. Este modelo foi concebido no trabalho de Clark e MacDonald (1998) e usa métodos de cointegração para chegar a uma estimação. Partimos do trabalho de Kohlscheen (2013), propondo alternativas ao mesmo e atualizando a base de dados de frequência mensal. Obtivemos modelos que permitem avaliar como o real responde no curto prazo a choques em cada um destes fundamentos e também estudamos a relação da taxa de câmbio com os fundamentos no longo prazo, buscando responder a questão do valor justo da taxa de câmbio. Confirmamos o resultado de Kohlscheen (2013), encontrando forte relação dos preços das commodities com o a taxa de equilíbrio do real. Porém, encontramos menor relevância para as variáveis na dinâmica de curto prazo.	pt_BR
dc.description.other	We apply the BEER model (Behavioral Equilibrium Exchange Rate) to estimate a relationship between the brazilian real effective exchange rate with economic fundamentals. This model was designed in the work of Clark and MacDonald (1998) and uses cointegration methods to reach an estimation. We start from the work of Kohlscheen (2013), proposing alternatives to it and updating the monthly frequency database. We develop models for assessing how the brazilian real responds to shocks in the short term in each of these fundamentals and also study the relationship of the exchange rate to the fundamentals in the long run, aiming to answer the question of the fair value of the Brazilian real. We confirm the result of Kohlscheen (2013), finding strong relationship of commodity prices with the equilibrium exchange rate. However, we find less relevance for the variables in the short-term dynamics.	pt_BR
dc.format.extent	42 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/707
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	BEER Model	pt_BR
dc.subject	Fair value	pt_BR
dc.subject	Exchange rate	pt_BR
dc.subject	Commodity currency	pt_BR
dc.title	Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Brito, Ricardo Dias De Oliveira
local.contributor.boardmember	Nunes, Clemens Vinicius De Azevedo
local.type	Dissertação	pt_BR