Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER

dc.contributor.advisorLyrio, Marco Túlio Pereira
dc.contributor.authorSimoni, Leandro
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorSimoni, Leandro
dc.date.accessioned2021-09-13T03:22:56Z
dc.date.accessioned2015-09-21T14:30:24Z
dc.date.available2021-09-13T03:22:56Z
dc.date.available2013
dc.date.available2015-09-21T14:30:24Z
dc.date.issued2013
dc.date.submitted2013
dc.description.abstractUsamos o modelo BEER (Behavioural Equilibrium Exchange Rate) para estimar uma relação da taxa de câmbio efetiva real brasileira com fundamentos econômicos. Este modelo foi concebido no trabalho de Clark e MacDonald (1998) e usa métodos de cointegração para chegar a uma estimação. Partimos do trabalho de Kohlscheen (2013), propondo alternativas ao mesmo e atualizando a base de dados de frequência mensal. Obtivemos modelos que permitem avaliar como o real responde no curto prazo a choques em cada um destes fundamentos e também estudamos a relação da taxa de câmbio com os fundamentos no longo prazo, buscando responder a questão do valor justo da taxa de câmbio. Confirmamos o resultado de Kohlscheen (2013), encontrando forte relação dos preços das commodities com o a taxa de equilíbrio do real. Porém, encontramos menor relevância para as variáveis na dinâmica de curto prazo.pt_BR
dc.description.otherWe apply the BEER model (Behavioral Equilibrium Exchange Rate) to estimate a relationship between the brazilian real effective exchange rate with economic fundamentals. This model was designed in the work of Clark and MacDonald (1998) and uses cointegration methods to reach an estimation. We start from the work of Kohlscheen (2013), proposing alternatives to it and updating the monthly frequency database. We develop models for assessing how the brazilian real responds to shocks in the short term in each of these fundamentals and also study the relationship of the exchange rate to the fundamentals in the long run, aiming to answer the question of the fair value of the Brazilian real. We confirm the result of Kohlscheen (2013), finding strong relationship of commodity prices with the equilibrium exchange rate. However, we find less relevance for the variables in the short-term dynamics.pt_BR
dc.format.extent42 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/707
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectBEER Modelpt_BR
dc.subjectFair valuept_BR
dc.subjectExchange ratept_BR
dc.subjectCommodity currencypt_BR
dc.titleEstudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEERpt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberBrito, Ricardo Dias De Oliveira
local.contributor.boardmemberNunes, Clemens Vinicius De Azevedo
local.typeDissertaçãopt_BR
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