Estimation of the Brazilian Sovereign Default Risk through the Jump to Ruin model over the IBOVESPA Index and USD/BRL Options

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dc.contributor.advisorGUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDE
dc.contributor.authorPascowitch, Felipe de Souza Queiroz
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorPascowitch, Felipe de Souza Queiroz
dc.date.accessioned2023-08-29T18:14:09Z
dc.date.available2023-08-29T18:14:09Z
dc.date.issued2022
dc.description.abstractO modelo Jump to Ruin é um caso especial do Modelo Jump, proposto por Merton (1976), no qual o preço do título subjacente vai a zero. O Jump Model adapta uma importante premissa de Black & Scholes (1973) de que os preços seguem um caminho aleatório contínuo, resultando em preços seguindo um movimento browniano geométrico. Neste trabalho será aplicado o Modelo Jump to Ruin às Opções do Índice IBOVESPA e do Câmbio USD/BRL com o objetivo de inferir o risco soberano embutido nos valores dessas opções. Em seguida, o risco soberano calculado será comparado com os Credit Default Swaps brasileiros para avaliar a precisão da estimativapt_BR
dc.description.otherThe Jump to Ruin model is a special case of the Jump Model proposed by Merton (1976), where the price of the underlying security goes to zero. The Jump Model adapts animportant assumption of Black & Scholes (1973) that prices follow a continuous random walk resulting in prices following a geometric Brownian motion. In this work, the Jump to Ruin Model will be applied to the IBOVESPA Index and USD/BRL Currency Options with the goal to infer the sovereign risk embedded in these options values. Then the calculated sovereign risk will be compared to the Brazilian Credit Default Swaps to assess the accuracy of the estimate.pt_BR
dc.description.qualificationlevelMestradopt_BR
dc.format.extent55 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/6049
dc.language.isoInglêspt_BR
dc.rights.licenseTODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectDerivativospt_BR
dc.subjectOpçõespt_BR
dc.subjectJump to Ruinpt_BR
dc.subjectBlack & Scholespt_BR
dc.subjectProbalidade de Defaultpt_BR
dc.subjectRisco Soberanopt_BR
dc.subject.keywordsDerivatives, Optionspt_BR
dc.subject.keywordsJump to Ruinpt_BR
dc.subject.keywordsBlack & Scholespt_BR
dc.subject.keywordsProbability of Defaultpt_BR
dc.subject.keywordsSovereign Riskpt_BR
dc.titleEstimation of the Brazilian Sovereign Default Risk through the Jump to Ruin model over the IBOVESPA Index and USD/BRL Optionspt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberADHEMAR VILLANI JUNIOR
local.contributor.boardmemberCatalão, André Borgespt_BR
local.subject.cnpqCiências Exatas e da Terrapt_BR
local.typeDissertaçãopt_BR
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