Elementos da volatilidade da taxa real de câmbio
| dc.contributor.advisor | EDUARDO CORREIA DE SOUZA | |
| dc.contributor.author | Mattos, Martim Prado | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Mattos, Martim Prado | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:18:39Z | |
| dc.date.accessioned | 2019-07-11T18:36:18Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:18:39Z | |
| dc.date.available | 2016 | |
| dc.date.available | 2019-07-11T18:36:18Z | |
| dc.date.issued | 2016 | |
| dc.date.submitted | 2016 | |
| dc.description.abstract | Este trabalho tem como objetivo explorar quais os possíveis elementos constitutivos da volatilidade da taxa real e efetiva de câmbio (REER). A partir de uma análise econométrica de dados em painel de 89 países entre 1976 e 2015 foi elaborada uma modelagem com base em uma seleção das variáveis mais relevantes encontradas trabalhos em anteriores sobre o tema, complementada por uma variável representativa dos fluxos de divisas de um país. A partir desta análise foi possível concluir que a volatilidade da REER varia negativamente com a Abertura Comercial e com o PIB per capita e positivamente com a Abertura Financeira e com a Inflação. A intepretação, portanto, é de que a volatilidade, além de ser determinada por elementos estruturais como o grau de desenvolvimento econômico, a inflação e o regime de câmbio adotado por um país, é também impactada pelo fluxo de comércio internacional de cada nação, a depender de sua abertura pelo comércio internacional e para o mercado de capitais. Ainda, foi confirmado que quanto menos flexível o regime de câmbio adotado pelo país, menor é a volatilidade da REER. | pt_BR |
| dc.description.other | This work has the objective of exploring the possible elements of the real and effective Exchange rate volatility (REER). Using econometric analysis of panel data of 89 countries between 1976 and 2015 a model was constructed base on a selection of the most relevant variables of previous related to the subject, complemented by a variable representing the international flow of funds of a country. Based on this analysis it was possible to conclude that the REER volatility changes negatively with the Commercial Openness and with the per capita GDP and positively with Financial Openness and with inflation. Thus, the interpretation is that the volatility, besides being determined by more structural elements such as economic development, by the inflation and by the currency regime adopted by each country, it is also impacted by the international flow of funds of each nation, that varies depending of each countries level of openness to international trade or to the global capital market. Additionally, it was confirmed that the less flexible the currency regime is, lower is the REER volatility. | pt_BR |
| dc.format.extent | 38 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2239 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Taxa Real Efetiva de Câmbio. Volatilidade. Abertura Comercial. Abertura Financeira. | pt_BR |
| dc.title | Elementos da volatilidade da taxa real de câmbio | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | GINO ABRAHAM OLIVARES LEANDRO | |
| local.contributor.boardmember | Nakane, Márcio Issao | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isAdvisorOfPublication | 7590444b-f7ad-4386-a098-e0ca43c22e14 | |
| relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery | 7590444b-f7ad-4386-a098-e0ca43c22e14 | |
| relation.isBoardMemberOfPublication | 164bbc8b-a02d-475c-9f6a-2e4cce5ad230 | |
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