Corrida bancária : estudo de evento de crise sistêmica no Brasil

dc.contributor.advisorLyrio, Marco Tulio Pereira
dc.contributor.authorJanovitz, Ricardo Bellizia
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorJanovitz, Ricardo Bellizia
dc.date.accessioned2021-09-13T03:15:07Z
dc.date.accessioned2014
dc.date.available2021-09-13T03:15:07Z
dc.date.available2014
dc.date.available2015-09-22T13:47:47Z
dc.date.issued2014
dc.date.submitted2014
dc.description.abstractEste trabalho propõe um modelo de monitoramento que procura evidências do impacto da desconfiança no sistema bancário durante o episódio da desvalorização do real em 1999. O modelo de estudo desse evento, busca associar os retornos anormais dos preços das ações das instituições bancárias a uma aproximação da probabilidade de corrida bancária, quantificando o aumento da vulnerabilidade do setor bancário brasileiro no período. A metodologia mostra resultados coerentes com a expectativa de corrida bancária, ainda que possua escassa significância estatística, sendo capaz de demonstrar o estresse decorrente da crise russa de 1998, e evidenciando a fragilidade das instituições bancárias entre julho de 1998 e janeiro de 1999. O trabalho demonstra que apesar do modelo utilizado corroborar com os indícios de crise bancária na janela do evento analisado, os fatores presentes naquele momento não foram suficientes para desencadear uma crise de confiança observável através dos retornos anormais das ações de instituições bancárias.pt_BR
dc.description.otherThis paper proposes a monitoring model that looks for evidences of the distrust impact in the Brazilian banking system during the episode of devaluation of the Brazilian Real in 1999. The event study approach of this model seeks to associate selected financial institutions stock prices abnormal returns as a proxy of the probability of bank runs, quantifying the increased vulnerability of the Brazilian banking sector during this period. The applied methodology shows consistent results with the expectation of a bank run, although with little statistical significance, as it has been able to demonstrate the stress due to the Russian crisis of 1998, and underlined the fragility of the selected banking institutions between July 1998 and January 1999. This paper demonstrates that, despite the model corroborates the evidence of banking crisis in the analyzed event window, the factors present at the time were not sufficient to trigger a confidence crisis observable through the bank’s abnormal stock returns within that period.pt_BR
dc.format.extent61 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/717
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectCorrida bancáriapt_BR
dc.subjectCrise sistêmicapt_BR
dc.subjectRetornos anormaispt_BR
dc.subjectEstudo de eventopt_BR
dc.subjectBank runspt_BR
dc.subjectSystemic crisespt_BR
dc.subjectAbnormal returnspt_BR
dc.subjectEvent studypt_BR
dc.titleCorrida bancária : estudo de evento de crise sistêmica no Brasilpt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberAraujo, Michael Viriato
local.contributor.boardmemberWeller, Leonardo
local.typeDissertaçãopt_BR
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