Previsibilidade de modelos de moeda-commodity: verdade ou mito?

Oliveira, David Camargo De

Previsibilidade de modelos de moeda-commodity: verdade ou mito?

dc.contributor.advisor	Silva, Marcelo Leite De Moura E
dc.contributor.author	Oliveira, David Camargo De
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Oliveira, David Camargo De
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:02Z
dc.date.accessioned	2015-09-15T21:32:30Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:02Z
dc.date.available	2015-09-15T21:32:30Z
dc.date.issued	2014
dc.description.abstract	A taxa de câmbio tem sido, por várias décadas, objeto de debate entre os economistas no mundo globalizado em que vivemos. Para os países exportadores de commodities em especial, o assunto ganha uma dimensão extra e o impacto dos preços das commodities na taxa de câmbio é motivo de preocupação. Este trabalho tem como objetivo avaliar a previsibilidade de taxas de câmbio. A novidade em relação à literatura existente é a análise de modelos de previsão para países de moedas-commodity. Nós comparamos a previsibilidade dos modelos de moeda-commodity com a previsibilidade dos modelos tradicionais. Os dados utilizados nesta análise se estendem de 1999 à meados de 2013. Nós adotamos um conjunto de estatísticas robustas para previsão fora da amostra, incorporando distribuições bootstrapped para as estatísticas de Diebold-Mariano e de Clark e West. Nós encontramos evidência de que os preços das commodities exportadas por países exportadores de commodities pode ser utilizado para prever a taxa de câmbio destes países.	pt_BR
dc.description.other	For several decades now, the exchange rate has been subject to constant debates among economists in our globalized world. To commodity exporters, specially, the subject has an extra dimension and the impact of the commodity prices in their exchange rates is a reason for concern. This study aims to evaluate the forecastability of exchange rates. The novelty in comparison with the existing literature is the analysis of forecast models for countries with commodity-currencies. We’ve compared the forecastability of the commodity-currency models with the forecastability of the traditional models. The data used in this analysis extends from 1999 to mid 2013. We’ve employed a robust set of out-of-sample statistics, incorporating bootstrapped distributions for the Diebold-Mariano statistic and the Clark and West statistic. We’ve found evidence that the commodity prices of the countries specific commodity exports mix can be used to predict the exchange rates of commodity exporters.	pt_BR
dc.format.extent	40 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/689
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.	pt_BR
dc.subject	Taxa de câmbio	pt_BR
dc.subject	Previsibilidade	pt_BR
dc.subject	Moedas-commodity	pt_BR
dc.subject	Moedas-commodity	pt_BR
dc.subject	Exchange rate	pt_BR
dc.subject	Forecasting	pt_BR
dc.subject	Commodity-currency	pt_BR
dc.subject	Bootstrap	pt_BR
dc.title	Previsibilidade de modelos de moeda-commodity: verdade ou mito?	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Carvalho, Alexandre De
local.contributor.boardmember	Sobreira, Nuno Ricardo Martins
local.type	Dissertação	pt_BR