O fluxo de saída de IPOs de empresas brasileiras para bolsa de valores de Nova Iorque

Abstract

Atualmente as ofertas públicas primárias (Initial Public Offering – IPO) tem se tornado meio de levantamento de capital de diversas empresas no mercado brasileiro. Todavia, recentemente a Stone e a PagSeguro realizaram a sua abertura de capital na bolsa de valores de Nova Iorque, por diversos motivos estratégicos, tornando-as um sucesso devido ao êxtase da transação realizada. Este estudo tem como objetivo de entender o racional de uma empresa realizar um IPO, assim como evidenciar os motivos da seleção da bolsa de valores de Nova Iorque em contrapartida da bolsa de valores de São Paulo. Essa monografia conterá um estudo de caso dessas duas transações, baseadas em relatórios de principais bancos que atuam no mercado de capitais, com a finalidade de enfatizar o valuation da empresa, múltiplos financeiros, o processo de um IPO e alocação dos recursos, tal como o ganho operacional e competitivo.