Análise do Z-score de Edward I. Altman para o Brasil
| dc.contributor.advisor | Araujo, Michael Viriato | |
| dc.contributor.author | Rososchansky, José | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Rososchansky, José | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:19:33Z | |
| dc.date.accessioned | 2019-07-12T00:39:23Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:19:33Z | |
| dc.date.available | 2017 | |
| dc.date.available | 2019-07-12T00:39:23Z | |
| dc.date.issued | 2017 | |
| dc.date.submitted | 2017 | |
| dc.description.abstract | Modelos que auxiliam a previsão de risco de crédito são de grande importância para empresas financeiras. A metodologia Z’’-Score foi desenvolvida por Edward I. Altman (1968,1983) para prever o risco de inadimplência em empresas americanas. Neste estudo, explorou-se a validade desta metodologia focando em empresas brasileiras, de capital fechado e aberto. Neste estudo também foi elaborada uma nova equação do Z’’-Score para o Brasil, sendo denominada neste contexto de !"-Score. Também se realizou uma comparação das metodologias estatísticas Análise Discriminante Múltipla e Regressão Logística utilizando-se os mesmos índices contábeis do Z’’-Score. Desta forma, ao se replicar o Z’’-Score para o Brasil, considerando-se o período de 2011 a 2016, e tomando-se por base dados atuais de empresas brasileiras, observou-se como resultado fortes evidências de que há validade na utilização da metodologia Z’’-Score de Altman (1983, 2005) para a previsão de risco de crédito de empresas brasileiras. Outro resultado obtido refere-se à nova equação elaborada, o !"-Score, que apresentou resultados superiores para a classificação de companhias que estão em processo de recuperação judicial quando comparado ao do modelo original. | pt_BR |
| dc.description.other | The Z''-Score methodology was published by Edward I. Altman in 1968 as a tool to predict default risk for American companies. The purpose of this study is to review Altman’s methodology for applicability to Brazilian companies, with private and open capital. A comparison of the statistical methodologies Multiple Discriminant Analysis and Logistic Regression was performed using Z''-Score accounting indexes. Thus, when the Z’’-Score is replicated for Brazil, considering the period from 2011 to 2016, and based on current data from Brazilian companies, strong evidence has been found demonstrating that there is validity in the use of Altman's Z''-Score methodology (1983, 2005) to predict credit risk for Brazilian companies. As part of this work, we also developed a variation of the formula for the Z’’-Score for Brazil, named in this article !"-Score. This formula presented higher results to classify default companies than the original model. | pt_BR |
| dc.format.extent | 56 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2255 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Z-Score. Z’’-Score. Previsão de Inadimplência. Análise Discriminante Múltipla. Regressão Logística. Risco de Crédito. | pt_BR |
| dc.title | Análise do Z-score de Edward I. Altman para o Brasil | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | ADHEMAR VILLANI JUNIOR | |
| local.contributor.boardmember | Marques, Alessandro | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isBoardMemberOfPublication | 37fbad9a-4e50-4423-b76e-c2e3e30fa5cc | |
| relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery | 37fbad9a-4e50-4423-b76e-c2e3e30fa5cc |