Precificação de risco de contraparte em contratos de energia elétrica

dc.contributor.advisorAraujo, Michael Viriato
dc.contributor.authorSoares, Victor Fonseca
dc.coverage.spatialSão Paulo, SPpt_BR
dc.creatorSoares, Victor Fonseca
dc.date.accessioned2021-09-13T03:19:36Z
dc.date.accessioned2019-07-11T23:52:09Z
dc.date.available2021-09-13T03:19:36Z
dc.date.available2016
dc.date.available2019-07-11T23:52:09Z
dc.date.issued2016
dc.date.submitted2016
dc.description.abstractEsta tese busca responder qual seria o prêmio de risco para contratos de compra e venda de energia elétrica no Ambiente de Contração Livre com contrapartes que apresentam risco de crédito. Dada a ausência de uma clearing house no Brasil para este mercado, todos os contratos negociados apresentam risco de contraparte. A grande volatilidade do preço dos contratos futuros reforça a necessidade da precificação, uma vez que o custo de reposição pode ser relevante. O trabalho utiliza um paralelo da metodologia de Credit Value Adjustment para carteiras de crédito e de forwards para commodities. Como resultado, temos que a diferença entre o preço de venda para uma contraparte sem risco para uma contraparte arriscada pode ser considerável.pt_BR
dc.description.otherThis paper aims at pricing what would be the accurate risk premium for Power Purchase Agreements (PPA) in the wholesale market with counterparties that have credit risk. Given the absence of a clearing house in Brazil for electrical energy market, all transactions have default counterparty risk. The high volatility of the price in the forward contracts reinforces the need for pricing, since the replacement cost may be relevant. The paper considers the Credit Value Adjustment for credit portfolio as a parallel for the Power Contract transactions. Consequently, there is a relevant difference between the sale price to a risk-free counterparty compared to a risky counterparty.pt_BR
dc.format.extent47 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2252
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectMercado de energia elétrica brasileiro. Ambiente de Contratação Livre. Mercado livre de energia. Risco de contraparte em contratos de energia. Credit Valuation Adjustment.pt_BR
dc.titlePrecificação de risco de contraparte em contratos de energia elétricapt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.typeDissertaçãopt_BR
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