O risco de base e a efetividade do hedge do café arábica no Brasil

dc.contributor.advisorBarbosa, Gustavo Soares
dc.contributor.authorGomes, Artur Ornelas Lourenço
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorGomes, Artur Ornelas Lourenço
dc.date.accessioned2021-09-13T03:16:56Z
dc.date.accessioned2016-09-06T14:09:43Z
dc.date.available2021-09-13T03:16:56Z
dc.date.available2015
dc.date.available2016-09-06T14:09:43Z
dc.date.issued2015
dc.date.submitted2015
dc.description.abstractO trabalho buscou mensurar e analisar os valores da base do café arábica nas principais regiões produtoras, assim como demonstrar que é possível conhecer previamente o comportamento da base no Brasil. Se inovou ao realizar a análise da base utilizando o preço da Intercontinental Exchange (ICE) e mensurar o impacto do câmbio no comportamento da base. Ao avaliar os resultados dos testes aplicados sobre uma amostra com dados diários dos anos de 2005 a 2014 para as principais regiões produtoras: do Cerrado Mineiro, Mogiana, Sul de Minas, Zona da Mata, Paraná e Noroeste Paulista, foi possível identificar intervalos de confiança para o valor da base e o coeficiente entre preço futuro e o preço a vista para cada região analisada. Por fim, o modelo econométrico trouxe informações importantes sobre o comportamento da base, tais como a relação negativa entre o valor da base e a PTAX e o impacto da volatilidade no comportamento da base.pt_BR
dc.description.otherThe objective of this paper was to measure and analyze the basis of arabica coffee at the main producing regions, as well as to demonstrate that is feasible to know beforehand the behavior of the basis in Brazil. The approach was innovative as the basis was calculated with the future prices of the Intercontinental Exchange (ICE) and also to measure the impact of the foreign exchange rate in the basis behavior. When assessing the results of the tests applied in daily data through the years of 2005 until 2014 from main producing origins: Cerrado Mineiro, Mogiana, Sul de Minas, Zona da Mata, Paraná and Noroeste Paulista, was possible to identify confidence intervals for the basis and the ratio between futures price and the cash price for each region. Finally, the econometric model provided important information about the behavior of the basis, such as the negative relationship between the basis value and PTAX and also the impact of the volatility in the behavior of the basis.pt_BR
dc.format.extent43 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1463
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectFinançaspt_BR
dc.subjecthedgept_BR
dc.subjectDerivativospt_BR
dc.subjectCafépt_BR
dc.titleO risco de base e a efetividade do hedge do café arábica no Brasilpt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberMoita, Rodrigo Menon Simões
local.contributor.boardmemberGurgel, Angelo
local.typeDissertaçãopt_BR
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