Gerenciamento de riscos de derivativos de juros: uma aplicação a opções asiáticas de juros

Yai, Raphael Eizo

Gerenciamento de riscos de derivativos de juros: uma aplicação a opções asiáticas de juros

dc.contributor.advisor	Silva, Marcelo Leite De Moura E
dc.contributor.author	Yai, Raphael Eizo
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Yai, Raphael Eizo
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:16:57Z
dc.date.accessioned	2015-09-18T22:33:58Z
dc.date.available	2021-09-13T03:16:57Z
dc.date.available	2015-09-18T22:33:58Z
dc.date.issued	2015
dc.description.abstract	Este trabalho propõe análises de risco sobre derivativos modelando a distribuição dos invariantes de opções de IDI. Estas opções, do tipo asiáticas, fazem parte de um conjunto de derivativos de renda fixa do mercado brasileiro, que são bastante utilizados pela influência da taxa livre de risco na política monetária brasileira. A contribuição desse trabalho é a de aplicar ao mercado brasileiro de derivativos de juros a metodologia de estimação dos invariantes de mercado e de sua distribuição de probabilidade empírica com base em dados históricos. A partir destas estimativas o trabalho recupera o preço das opções e permite simulações da distribuição de preços em um horizonte futuro, calculando indicadores de risco, tais como VaR (Value-at-Risk) e P&L (Profit and Loss). Esses instrumentos serão importantes para tomadas de decisão para diversas finalidades, tanto para investimentos quanto para hedge e especulação.	pt_BR
dc.description.other	This study proposes risk analysis on derivatives modeling the distribution of invariants on IDI options. These Asian options belong to a series of fixed rate derivatives from Brazilian market, which are widely used by the influence of risk-free rates on the Brazilian monetary policies. The contribution of this paper is to apply in the Brazilian interest rate derivatives market a methodology of market invariant estimation and its empiric distribution probability based on historic data. From these estimations this work recovers the option prices and allows price distribution simulations to a future horizon, calculating risk indicators, such as VaR (Value-at-Risk) and P&L (Profit and Loss). These instruments are important for decision-making in different purposes, for investments as well as hedge and speculation.	pt_BR
dc.format.extent	34 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/704
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.	pt_BR
dc.subject	Gerenciamento de riscos	pt_BR
dc.subject	Renda fixa	pt_BR
dc.subject	Indicadores de risco	pt_BR
dc.subject	Value-at-risk	pt_BR
dc.subject	Profit and loss	pt_BR
dc.subject	Stress testing	pt_BR
dc.title	Gerenciamento de riscos de derivativos de juros: uma aplicação a opções asiáticas de juros	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	RINALDO ARTES
local.contributor.boardmember	Lucchezi, Eduardo Pozzi
local.type	Dissertação	pt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication	8b791c94-f3e5-4e04-af26-594195a8f576
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