A previsibilidade dos dividendos no mercado de ações brasileiro
| dc.contributor.advisor | Araujo, Michael Viriato | |
| dc.contributor.author | Caridá, Vladimir Damiani | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Caridá, Vladimir Damiani | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:21:43Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-04-18T01:10:11Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:21:43Z | |
| dc.date.available | 2019 | |
| dc.date.available | 2021-04-18T01:10:11Z | |
| dc.date.issued | 2019 | |
| dc.date.submitted | 2019 | |
| dc.description.abstract | Este trabalho tem como objetivo verificar a previsibilidade da taxa de crescimento dos dividendos para o mercado de ações brasileiro. A literatura sugere que, dentre outros indicadores, o dividend yield possui bom poder preditivo para a taxa de crescimento futura dos dividendos, embora alguns estudos concluam que este indicador perdeu parte de seu poder explicativo nos países desenvolvidos após a Segunda Guerra. Neste trabalho, são utilizados os modelos discutidos e propostos por Jagannathan e Liu (2019), que obtiveram resultados satisfatórios com dados do mercado americano entre 1946 e 2016. Com dados mensais do IBOVESPA entre 2004 e 2018, observamos que as taxas passadas de crescimento dos dividendos, o dividend yield corrente e as taxas de payout históricas possuem poder preditivo sobre a taxa de crescimento dos dividendos futuros, sendo o dividend yield a variável mais relevante. | pt_BR |
| dc.description.other | This study aims to verify the dividends growth rate forecast for the Brazilian stock market. The literature suggests the dividend yield is a key indicator to forecast the future dividend growth rate, although some authors have concluded the dividend yield has been failed in doing that in developed countries for periods after the Second Great War. In this work, we based on models discussed and presented in Jagannathan and Liu (2019), who got satisfied results with data from the American stock market between 1946 and 2016. With IBOVESPA monthly data from 2004 to 2018, we found that the past dividend growth rates, the actual dividend yield and payout rates can forecast the future dividend growth rate, and the dividend yield is the most relevant variable. | pt_BR |
| dc.format.extent | 39 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2780 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | dividends, dividend yield, forecast, stocks, IBOVESPA, growth rate | pt_BR |
| dc.subject | dividendos, dividend yield, previsibilidade, ações, IBOVESPA, taxa de crescimento | pt_BR |
| dc.title | A previsibilidade dos dividendos no mercado de ações brasileiro | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO | |
| local.contributor.boardmember | Bortoluzzo, Maurício Mesquita | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isBoardMemberOfPublication | ccfd47d5-bd80-4464-98ce-629abb672e3d | |
| relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery | ccfd47d5-bd80-4464-98ce-629abb672e3d |