Como o Fator de Iliquidez afeta o Retorno das Ações Brasileiras Estudo empírico
| dc.contributor.advisor | Araujo, Michael Viriato | |
| dc.contributor.author | Oliveira, Roberto Nunes Martiniano De | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Oliveira, Roberto Nunes Martiniano De | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:21:48Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-04-17T23:38:40Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:21:48Z | |
| dc.date.available | 2018 | |
| dc.date.available | 2021-04-17T23:38:40Z | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.date.submitted | 2018 | |
| dc.description.abstract | Este trabalho testa o fator de liquidez através da proxy bid-ask spread no mercado de ações brasileiras. Essa métrica permite avaliar um período maior de análise. A amostra é composta por 107 ações no período de 2004 até 2017 e foi analisada por meio da metodologia de Fama e MacBeth (1973). Analisou-se também o efeito dessas variáveis no período de recessão econômica no Brasil, de acordo com o Comitê de Datação de Ciclos Econômicos (CODACE). Os resultados mostraram evidências de que o fator de liquidez medido pelo bid-ask spread afeta negativamente o retorno das ações brasileira, mas que não é estatisticamente significante. | pt_BR |
| dc.description.other | This work tests the liquidity factor through the proxy bid-ask spread in the Brazilian stock market. This metric allows evaluating a longer period of analysis. The sample is composed of 107 stocks in the period from 2004 to 2017. The analysis was made using the methodology of Fama and Macbeth (1973). We analyzed also the effect of these variables in period of economic recession in Brazil, according to the Economic Cycle Dating Committee (CODACE). The results showed evidence that the liquidity factor measured by the bid-ask spread negatively affects the Brazilian stock return but is not statistically significant. | pt_BR |
| dc.format.extent | 36 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2767 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Bid-ask spread; Fama MacBeth; Retorno das ações; Iliquidez | pt_BR |
| dc.subject | Bid-ask spread; Fame MacBeth; Stock’s return; Illiquidity | pt_BR |
| dc.title | Como o Fator de Iliquidez afeta o Retorno das Ações Brasileiras Estudo empírico | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |