Como o Fator de Iliquidez afeta o Retorno das Ações Brasileiras Estudo empírico

dc.contributor.advisorAraujo, Michael Viriato
dc.contributor.authorOliveira, Roberto Nunes Martiniano De
dc.coverage.spatialSão Paulo, SPpt_BR
dc.creatorOliveira, Roberto Nunes Martiniano De
dc.date.accessioned2021-09-13T03:21:48Z
dc.date.accessioned2021-04-17T23:38:40Z
dc.date.available2021-09-13T03:21:48Z
dc.date.available2018
dc.date.available2021-04-17T23:38:40Z
dc.date.issued2018
dc.date.submitted2018
dc.description.abstractEste trabalho testa o fator de liquidez através da proxy bid-ask spread no mercado de ações brasileiras. Essa métrica permite avaliar um período maior de análise. A amostra é composta por 107 ações no período de 2004 até 2017 e foi analisada por meio da metodologia de Fama e MacBeth (1973). Analisou-se também o efeito dessas variáveis no período de recessão econômica no Brasil, de acordo com o Comitê de Datação de Ciclos Econômicos (CODACE). Os resultados mostraram evidências de que o fator de liquidez medido pelo bid-ask spread afeta negativamente o retorno das ações brasileira, mas que não é estatisticamente significante.pt_BR
dc.description.otherThis work tests the liquidity factor through the proxy bid-ask spread in the Brazilian stock market. This metric allows evaluating a longer period of analysis. The sample is composed of 107 stocks in the period from 2004 to 2017. The analysis was made using the methodology of Fama and Macbeth (1973). We analyzed also the effect of these variables in period of economic recession in Brazil, according to the Economic Cycle Dating Committee (CODACE). The results showed evidence that the liquidity factor measured by the bid-ask spread negatively affects the Brazilian stock return but is not statistically significant.pt_BR
dc.format.extent36 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2767
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectBid-ask spread; Fama MacBeth; Retorno das ações; Iliquidezpt_BR
dc.subjectBid-ask spread; Fame MacBeth; Stock’s return; Illiquiditypt_BR
dc.titleComo o Fator de Iliquidez afeta o Retorno das Ações Brasileiras Estudo empíricopt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberBrito, Ricardo Dias De Oliveira
local.typeDissertaçãopt_BR
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