Teste de estresse de risco de crédito utilizando regressão quantílica
| dc.contributor.advisor | ANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI | |
| dc.contributor.author | Cançado, Diego Marcio Cardoso | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Cançado, Diego Marcio Cardoso | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:25:11Z | |
| dc.date.accessioned | 2015-10-01T22:15:55Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:25:11Z | |
| dc.date.available | 2015-10-01T22:15:55Z | |
| dc.date.issued | 2011 | |
| dc.description.abstract | Tradicionalmente, os testes de estresse para risco de crédito se baseiam em modelos regressivos relacionando variáveis macroeconômicas com níveis de perda. Contudo, em cenários extremos, não se espera que o relacionamento entre as variáveis macroeconômicas e a perda mantenha o comportamento histórico. Como proposta para uma melhor modelagem de valores extremos, foi testada a técnica de regressão quantílica, incluindo um estimador com variáveis instrumentais. Os testes, executados para as carteiras de pessoas físicas e de pessoas jurídicas do sistema financeiro nacional, mostraram que tanto as técnicas propostas, quanto as tradicionais chegaram a sensibilidades consistentes, possuindo as mesmas variáveis explicativas, em sinais consistentes com o esperado. Além disso, foi observado que os modelos quantílicos, em especial do quantil 50%, geram sensibilidades macroeconômicas ligeiramente maiores e a caudas mais pesadas que os modelos tradicionais. Já os modelos de quantil 90% chegaram a valores próximos dos modelos tradicionais. | pt_BR |
| dc.description.other | Traditionally, stress tests for credit risk is based on regressive models relating macroeconomic variables with levels of loss. However, in extreme scenarios, the historical relationship between macroeconomic variables and the loss is not expected. As a proposal for a better modeling of extreme values, the technique of quantile regression was tested, including an instrumental variables estimator. The tests, for both individuals and legal entities financial system portfolio, showed that both the proposed and the traditional techniques reached consistent sensitivities, having the same explanatory variables and signs consistent with expectations. In addition, was observed that the quantiles models, especially the 50% quantile model, generate macroeconomic sensitivities slightly larger and heavier tails than traditional models. The 90% quantile models reached values close to the traditional models. | pt_BR |
| dc.format.extent | 38 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/817 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Risco de crédito | pt_BR |
| dc.subject | Teste de estresse | pt_BR |
| dc.subject | Regressão quantílica | pt_BR |
| dc.subject | Inadimplência | pt_BR |
| dc.subject | Credit risk | pt_BR |
| dc.subject | Stress test | pt_BR |
| dc.subject | Quantile regression | pt_BR |
| dc.subject | Delinquency | pt_BR |
| dc.title | Teste de estresse de risco de crédito utilizando regressão quantílica | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | RINALDO ARTES | |
| local.contributor.boardmember | Silva, Marcos Eugênio Da | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isAdvisorOfPublication | 4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf | |
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