Relação entre volatilidade e volume negociado para paridade USDBRL
| dc.contributor.advisor | Rossi Junior, Jose Luiz | |
| dc.contributor.author | Vanetti, Edoardo Servaes | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Vanetti, Edoardo Servaes | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:15:20Z | |
| dc.date.accessioned | 2015-11-11T12:35:57Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:15:20Z | |
| dc.date.available | 2008 | |
| dc.date.available | 2015-11-11T12:35:57Z | |
| dc.date.issued | 2008 | |
| dc.date.submitted | 2008 | |
| dc.description.abstract | Nesse trabalho, baseando-me no trabalho feito por Bhargava e Malhotra (2006) para algumas paridades de moedas, procurou-se entender a relação que existe entre a volatilidade e o volume de atividade para o mercado de dólar futuro operado na BM&p. Como medidas de volume foram utilizados contratos negociados como uma proxi dos especuladores e contratos abertos, que são os contratos que permaneceram em aberto ao final do dia, como uma proxi dos hedgers. Para medir volatilidade foram utilizadas três maneiras distintas explicadas ao longo do trabalho que são: (1) volatilidade intra-diária, chamada de HLS (2) volatilidade histórica, HSD e (3) volatilidade condicional, um processo GARCH (1,1). Os resultados encontrados apontam uma existência de causalidade apenas no par contratos negociados com a volatilidade medida pela volatilidade histórica, HSD. | pt_BR |
| dc.description.other | On this paper, based on a paper written by Bargha and Malhotra for some currency rates, I tried to understand the relationship between the volatility and trading activity for the USD future market at Bm&p. As measures of volume negotiated contracts were used as a proxy for speculators and open contracts which are the contracts still open at the end of the day, as a proxy for hedgers. In order to measure volatility 3 different ways that are explained along the job were used: (1) intra-day volatility called HLS; (2) historical volatility called HSD; and (3) conditional volatility from the GARCH process. The results that were found suggest a causality existence only for the pair made up of negotiated with the volatility measured by the historical volatility, HSD. | pt_BR |
| dc.format.extent | 40 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1140 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Volatilidade | pt_BR |
| dc.subject | Volume | pt_BR |
| dc.subject | Paridade USDBRL | pt_BR |
| dc.subject | Volatility | pt_BR |
| dc.subject | Trading Activity | pt_BR |
| dc.subject | USDBRL Exchange rate | pt_BR |
| dc.title | Relação entre volatilidade e volume negociado para paridade USDBRL | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Gomes, Fabio Augusto Reis | |
| local.contributor.boardmember | Ferreira, Pedro Jobim Alves | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |