Credit default swaps e mudanças macroeconômicas

Página do item simplificado
dc.contributor.advisorJOSÉ HELENO FARO
dc.contributor.authorFranco, Victoria Fischer Junqueira
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorFranco, Victoria Fischer Junqueira
dc.date.accessioned2015-10-23T13:24:47Z
dc.date.accessioned2021-09-13T02:29:13Z
dc.date.available2014
dc.date.available2015-10-23T13:24:47Z
dc.date.available2021-09-13T02:29:13Z
dc.date.issued2014
dc.date.submitted2014
dc.description.abstractEsse trabalho objetiva fazer uma análise do índice CDS soberano do Brasil. Primeiramente, o trabalho aborda como a literatura apresenta os princípios econômicos vinculados ao índice credit default swap e analisa o funcionamento desse mercado. O trabalho se baseia em estudos prévios realizados sobre o comportamento dos spreads soberanos dos países emergentes. Através de um estudo econométrico avalia-se o impacto e a influência de variáveis macroeconômicas brasileiras e do mercado internacional sobre a precificação do spread do CDS de 5 anos do Brasil. A analise é feita utilizando dados históricos da inflação, crescimento do PIB, dívida sobre o PIB, saldo em transações corrente, taxa de câmbio, Ibovespa, índice S&P500 e o índice de volatilidade VIX. Foi realizado dois modelos econométricos, um que analisava o comportamento das variáveis no longo prazo e outro que buscava explicar o comportamento das variáveis em relação a choques de curto prazo. Os resultados demonstraram que as principais variáveis na precificação do spread do CDS do Brasil, são a do mercado de capitais brasileiro e as variáveis que representam o mercado internacional.pt_BR
dc.description.otherThis paper analyzes the Brazilian sovereign CDS. First the paper analyzes previous studies about the economics of this index, and how this market works. The paper is based in previous studies of the sovereign spreads of emerging markets countries. Using an econometric analysis the paper studies the impact of macroeconomic Brazilian variables and variables of the international market on the pricing of the Brazilian 5-year CDS. The analysis employed are based on historical data of inflation, GDP growth, debt over GDP, balance of payments, exchange rate, Ibovespa, index S&P 500 and VIX. It was used two econometric models that analyzed the variables behavior on the long run and the short run. The results demonstrated that the main variables that influence the pricing in brazil’s CDS spread are the variable of Brazilian capital markets and the variables that represent the international market.pt_BR
dc.format.extent34 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1062
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectSpread de créditopt_BR
dc.subjectDívidapt_BR
dc.subjectCDS soberanopt_BR
dc.subjectRisco de indadimplênciapt_BR
dc.subjectCredit spreadpt_BR
dc.subjectDebtpt_BR
dc.subjectSovereign CDSpt_BR
dc.subjectDefault riskpt_BR
dc.titleCredit default swaps e mudanças macroeconômicaspt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberSanvicente, Antonio Zoratto
local.contributor.boardmemberSilva, Marcelo Leite de Moura e
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
relation.isAdvisorOfPublication6f68f2a4-9e10-4c94-a5e8-62ba771c81d7
relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery6f68f2a4-9e10-4c94-a5e8-62ba771c81d7
Arquivos
Pacote Original
Agora exibindo 1 - 2 de 2
Imagem de Miniatura
Nome:
Victoria Fischer Junqueira Franco_Trabalho.pdf
Tamanho:
845.98 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descrição:
TEXTO COMPLETO
Baixar
N/D
Nome:
Victoria Fischer Junqueira Franco_AutorizacaoAluno.pdf
Tamanho:
446.77 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descrição:
INDISPONÍVEL - AUTORIZAÇÃO ALUNO
Baixar
Licença do Pacote
Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
license.txt
Tamanho:
1.71 KB
Formato:
Plain Text
Descrição:
Baixar
Coleções
Graduação em Economia