Teste do modelo de valor presente sob a hipótese de eficiência de mercado

Santos Júnior, Antonio Luis Dos

Teste do modelo de valor presente sob a hipótese de eficiência de mercado

dc.contributor.advisor	Brito, Ricardo Dias De Oliveira
dc.contributor.author	Santos Júnior, Antonio Luis Dos
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Santos Júnior, Antonio Luis Dos
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:13Z
dc.date.accessioned	2015-09-28T22:44:12Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:13Z
dc.date.available	2015-09-28T22:44:12Z
dc.date.issued	2013
dc.description.abstract	Através de dados do mercado acionário brasileiro organizado em três índices distintos, esse trabalho teve por objetivo testar a validade do Modelo de Valor Presente (MVP) a taxas de desconto constantes e variáveis ao longo do tempo, sob a Hipótese de Mercados Eficientes. Para tanto, são aplicadas técnicas econométricas envolvendo vetores autorregressivos (VAR). Apesar de alguns testes apresentarem resultados contraditórios, os resultados empíricos não rejeitam o MVP tanto a taxas de desconto constantes como variáveis para o mercado brasileiro de ações.	pt_BR
dc.description.other	Using data from the Brazilian stock market organized into three distinct indexes, this study aimed to test the validity of the Present Value Model (MVP) with constants or variables discount rates over time, under the assumption of Markets Efficiency. To do so, it apply econometric techniques involving vector autoregressive (VAR). Although some tests have presented conflicting results, the empirical results do not reject the MVP for both constants and variables discount rates to the Brazilian stock market.	pt_BR
dc.format.extent	49 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/778
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.	pt_BR
dc.subject	Modelo de valor presente	pt_BR
dc.subject	Razão dividendo-preço	pt_BR
dc.subject	Cointegração	pt_BR
dc.subject	VAR	pt_BR
dc.subject	Mercados eficientes	pt_BR
dc.subject	Present value model	pt_BR
dc.subject	Dividend yield	pt_BR
dc.subject	Cointegration test	pt_BR
dc.subject	VAR	pt_BR
dc.subject	Efficient markets	pt_BR
dc.title	Teste do modelo de valor presente sob a hipótese de eficiência de mercado	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Lyrio, Marco Túlio Pereira
local.contributor.boardmember	Giovannetti, Bruno Cara
local.type	Dissertação	pt_BR