Relação intertemporal entre os mercados cambial e acionário: evidências para o Real e o Ibovespa usando métodos de volatilidade condicional

datacite.geoLocationSão Paulo
dc.contributor.advisorPAULO SERGIO OLIVEIRA RIBEIRO
dc.contributor.authorNascimento, Gustavo Ranches do
dc.coverage.spatialBrasil
dc.creatorNascimento, Gustavo Ranches do
dc.date.accessioned2025-03-14T16:28:48Z
dc.date.available2025-03-14T16:28:48Z
dc.date.issued2024
dc.description.abstractO presente trabalho visa entender a dinâmica entre o comportamento da bolsa brasileira, tendo como proxy principal o índice Ibovespa, e a taxa de câmbio para o dólar americano contra o real brasileiro, duas das mais importantes variáveis financeiras no Brasil. Para tal serão analisados dados diários desde 2000 até outubro de 2023, por meio de modelos de volatilidade condicional multivariados - de modo a analisar a correlação entre os ativos ao longo do tempo. Encontrou-se uma correlação consistentemente negativa ao longo do período e uma vantagem dos modelos do tipo TGARCH sobre os GARCH na modelagem da variância. Ainda, foram aplicados os modelos em um exercício de otimização de carteira via Sharpe, obtendo resultados significantemente maiores do que o método tradicional de calculá-lo, por meio de volatilidades não condicionais.pt
dc.description.abstractThe present study aims to understand the dynamics between the behavior of the Brazilian stock market, using the Ibovespa index as the main proxy, and the exchange rate for the US dollar against the Brazilian real, two of the most important financial variables in Brazil. To this end, daily data will be analyzed from 2000 until October 2023, using multivariate conditional volatility models - in order to analyze the correlation between assets over time. A consistently negative correlation was found throughout the period and an advantage of TGARCH-type models over GARCH in variance modeling. Furthermore, the models were applied in a portfolio optimization exercise via Sharpe, obtaining significantly greater results than the traditional method of calculating it, through non-conditional volatilities.en
dc.formatDigital
dc.format.extent76 p.
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/7409
dc.language.isoPortuguês
dc.subjectVolatilidade Condicionalpt
dc.subjectCâmbiopt
dc.subjectCorrelação Condicionalpt
dc.subjectConditional Volatilityen
dc.subjectExchange Rateen
dc.subjectConditional Correlationen
dc.titleRelação intertemporal entre os mercados cambial e acionário: evidências para o Real e o Ibovespa usando métodos de volatilidade condicional
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberPAULO SERGIO OLIVEIRA RIBEIRO
local.contributor.boardmemberSÉRGIO RICARDO MARTINS
local.subject.cnpqCIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
local.subject.cnpqCIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
local.typeTrabalho de Conclusão de Curso
relation.isAdvisorOfPublication2ab0e601-3706-4e6e-b032-f0fd655bfff7
relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery2ab0e601-3706-4e6e-b032-f0fd655bfff7
relation.isBoardMemberOfPublication2ab0e601-3706-4e6e-b032-f0fd655bfff7
relation.isBoardMemberOfPublication56fc20e0-7d79-4bbc-896f-a27f48b9f88d
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery2ab0e601-3706-4e6e-b032-f0fd655bfff7

Arquivos

Pacote original

Agora exibindo 1 - 2 de 2
N/D
Nome:
Gustavo Ranches do Nascimento_Trabalho.pdf
Tamanho:
2.09 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
N/D
Nome:
Gustavo Ranches do Nascimento_Termo Autorização.pdf
Tamanho:
784.79 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format

Licença do pacote

Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
license.txt
Tamanho:
236 B
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição: