Fatores comuns de mercado, tamanho, valor e diferenciais de juros nos retornos de ações do mercado brasileiro
| dc.contributor.advisor | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
| dc.contributor.author | Murakoshi, Vivian Yumi Yoshimoto | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Murakoshi, Vivian Yumi Yoshimoto | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:16:16Z | |
| dc.date.accessioned | 2015-10-31T13:09:04Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:16:16Z | |
| dc.date.available | 2015-10-31T13:09:04Z | |
| dc.date.issued | 2007 | |
| dc.description.abstract | Este artigo busca entender a existência de influências sistemáticas nos retornos de ações brasileiras no período de Julho de 1996 a Dezembro de 2005. Mostra-se que a inclusão de fatores relacionados ao excesso de retorno da carteira de mercado, ao tamanho, ao valor da empresa, aos diferenciais de juros relacionados ao prêmio de risco de crédito e de prazo, em nível e variação, traz maior ganho na explicação da variação dos retornos das carteiras em relação ao CAPM. A evidência de prêmios não nulos associados aos fatores relacionados à carteira de mercado, ao valor e às inovações nos prêmios de risco de crédito e de prazo sugerem a utilização de um modelo multifatorial de apreçamento de ações para o mercado nacional. | pt_BR |
| dc.description.other | This article tests the existence of systematic influences on Brazilian stock returns from July 1996 to December 2005. It is found that the inclusion of factors related to market, value, size, credit and maturity spreads provides better explanation capacity of the stock returns variability than the CAPM. The premium related to market, to value and to innovation in credit risk and maturity spreads were not null and may suggest the use of a multi-factor asset pricing model in Brazil. | pt_BR |
| dc.format.extent | 45 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1106 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Modelos de apreçamento de ativos | pt_BR |
| dc.subject | Mercado acionário brasileiro | pt_BR |
| dc.subject | Prêmio de risco | pt_BR |
| dc.subject | Asset pricing model | pt_BR |
| dc.subject | Brazilian stock market | pt_BR |
| dc.subject | Risk premium | pt_BR |
| dc.title | Fatores comuns de mercado, tamanho, valor e diferenciais de juros nos retornos de ações do mercado brasileiro | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Araujo Junior, Eurilton Alves | |
| local.contributor.boardmember | Cardoso Junior, Nilton Deodoro Moreira | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |