Impacto da expansão de Gastos Governamentais em Preços de Ativos Financeiros

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dc.contributor.advisorMIGUEL MARIA CHARTERS DE OLIVEIRA BANDEIRA DA SILVA
dc.contributor.authorAbreu, Carolina Ramos
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorAbreu, Carolina Ramos
dc.date.accessioned2023-08-28T14:52:38Z
dc.date.available2023-08-28T14:52:38Z
dc.date.issued2022
dc.description.abstractCom o objetivo de encontrar a relação entre políticas fiscais expansionistas e a percepção de risco de uma economia refletida no comportamento dos principais ativos financeiros, essa dissertação investiga os efeitos dinâmicos do aumento de gastos governamentais em preços de ativos de uma amostra dos principais mercados líquidos. Para isso, esse trabalho utiliza um VAR estrutural para identificar os choques nos gastos e observar o impacto nos preços transacionados de bolsas de valores, juros futuros, e taxa de câmbio. Os resultados encontrados buscando a relação entre choque fiscal e a reação das variáveis dependentes (preços) corroboram a intuição ao trazer resultados significativos para bolsa e câmbio, mas não para taxas de juros. Há significância especialmente para a taxa de câmbio no grupo de países subdesenvolvidos.pt_BR
dc.description.otherAiming to understand the relation between expansionary fiscal policies and the perception of risk of an economy as reflected in the behavior of main financial assets, this dissertation investigates the dynamic effects of the rise in government spending on asset prices in a sample of the main liquid markets. For that, this work uses a structural VAR to identify the shocks in spending and to observe the impact in transacted prices in stocks, interest rate swaps, and foreign exchange. The results corroborate the relation between fiscal shocks and the reaction of the dependent variables (prices), with the data showing significant results for stocks and foreign exchange rates, but not for interest rate swaps. The significance was higher for foreign exchange rates in the the group of undeveloped economies.pt_BR
dc.description.qualificationlevelMestradopt_BR
dc.format.extent41 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/6031
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectExpansão de gastopt_BR
dc.subjectMacroeconomiapt_BR
dc.subjectChoques Fiscaispt_BR
dc.subjectJurospt_BR
dc.subjectBolsapt_BR
dc.subjectTaxa de Câmbiopt_BR
dc.subjectSVARpt_BR
dc.subject.keywordsFiscal spendingpt_BR
dc.subject.keywordsFiscal shockspt_BR
dc.subject.keywordsInterest ratespt_BR
dc.subject.keywordsStockspt_BR
dc.subject.keywordsForeign exchange ratespt_BR
dc.subject.keywordsSVARpt_BR
dc.titleImpacto da expansão de Gastos Governamentais em Preços de Ativos Financeirospt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberDIOGO ABRY GUILLEN
local.contributor.boardmemberMartins, Guilherme B.pt_BR
local.subject.cnpqCiências Exatas e da Terrapt_BR
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeDissertaçãopt_BR
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relation.isBoardMemberOfPublication42467f12-8c1d-4822-b418-d3aebeda63b8
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