Adequação da teoria dos valores extremos (TVE) para períodos de crise no Brasil: uma aplicação comparativa ao VaR usando a série do Ibovespa na crise de 2008

Caritá, Fernando

Adequação da teoria dos valores extremos (TVE) para períodos de crise no Brasil: uma aplicação comparativa ao VaR usando a série do Ibovespa na crise de 2008

dc.contributor.advisor	Cardoso Junior, Nilton Deodoro Moreira
dc.contributor.author	Caritá, Fernando
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Caritá, Fernando
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:12:38Z
dc.date.accessioned	2015-09-30T15:34:54Z
dc.date.available	2021-09-13T03:12:38Z
dc.date.available	2012
dc.date.available	2015-09-30T15:34:54Z
dc.date.issued	2012
dc.date.submitted	2012
dc.description.abstract	O presente estudo é uma aplicação de modelos de “Value at Risk” (VaR) em um período de crise financeira no Brasil. O objetivo é comparar os resultados dos modelos obtidos a partir da Teoria dos Valores Extremos (TVE) com abordagens tradicionais de VaR. Os testes foram realizados a partir de um histórico do índice Ibovespa durante a crise financeira de 2008. O resultado dos testes estatísticos (“backtesting” e Kupiec) realizados apresentam evidências de que os modelos de VaR calculados a partir da TVE são mais adequados para a previsão de perdas na crise financeira de 2008, em comparação com os modelos VaR linear normal e EGARCH. Entretanto, não encontrou evidência que sejam mais adequados do que os modelos VaR GARCH e IGARCH.	pt_BR
dc.description.other	This study is an application of models of "Value at Risk" (VaR) in a period of financial crisis in Brazil. The objective is to compare the model results obtained through the Extreme Value Theory (TVE) to traditional approaches of VaR. The tests were performed considering a historical Ibovespa series during the financial crisis as of 2008. The results of the tests performed (backtesting and Kupiec) presented evidences that VaR models obtained through EVT predict potential losses more adequately than normal linear and EGARCH VaR models. However, it did not found evidences that VaR EVT models are more adequate than GARCH and IGARCH.	pt_BR
dc.format.extent	73 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/799
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Teoria dos valores extremos	pt_BR
dc.subject	Value at Risk	pt_BR
dc.subject	Risco de mercado	pt_BR
dc.title	Adequação da teoria dos valores extremos (TVE) para períodos de crise no Brasil: uma aplicação comparativa ao VaR usando a série do Ibovespa na crise de 2008	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
local.contributor.boardmember	Souza, Cristiano Ricardo Siqueira De
local.type	Dissertação	pt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication	ccfd47d5-bd80-4464-98ce-629abb672e3d
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery	ccfd47d5-bd80-4464-98ce-629abb672e3d