Please use this identifier to cite or link to this item: https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5645
Type: Trabalho de Conclusão de Curso
Title: Correlação no mercado de ações europeu durante períodos de crise
Author: Reis Filho, Joaquim Celidonio Gomes dos
Examination board: Gonçalves, Adalto Barbaceia
Advisor: Sandoval Junior, Leonidas
Academic degree: Graduação
Publication Date: 2022
Original Abstract: Utilizando métodos de análise que envolvem matrizes de correlação, o presente estudo irá analisar a relação entre as ações que compõe os principais índices dos países europeus durante períodos de crise. Tem-se como objetivo compreender se durante períodos de alta volatilidade, os mercados que compõe o bloco tendem a comportar-se como um só. Ademais, pretende-se mostrar o papel do retorno de cada ação perante o bloco. Para realizar as análises propostas, foram selecionados dois períodos: 2008-2014 (Crise da Zona do Euro) e 2018-2022 (Crise da Covid-19), os quais serão, posteriormente, divididos em três sub grupos: pré crise, durante a crise e pós crise. Através da análise de correlação entre as ações das principais bolsas europeias, observou-se que no período pré Crise da Zona do Euro, os papéis possuiam alta correlação, a qual foi perdida durante a crise. Já, analisando a crise da Covid-19, os resultados foram distintos. Assim, não foi possível prever um comportamento esperado para os próximos 18 meses no mercado de ações europeu.
Keywords in original language : Mercado financeiro
Europa
Crise
Correlação
Abstract: Using the correlation matrices method, this study will analyze the relationship between the leading European indexes during periods of crisis. The goal is to understand whether, during periods of high volatility, the markets that make up the European block tend to behave as one. To carry out the proposed analysis, two periods were selected: 2008-2014 (Euro Zone Crisis) and 2018-2022 (Covid-19 Crisis), which will later be divided into three subgroups: pre-crisis, during the crisis and post-crisis. Through the analysis of the correlation between the shares of the main European exchanges, it was observed that in the period before the Eurozone Crisis, the stocks had a high correlation, which was lost during the crisis. However, analyzing the Covid-19 crisis, the results were different. Therefore, it was not possible to predict the expected behavior for the next 18 months of the European stock market.
Keywords (english terms): Financial Markets
Europe
Crisis
Correlation
Language: Português
CNPq Area: Ciências Exatas e da Terra
Copyright: TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM
Appears in Collections:Graduação em Economia

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
JOAQUIM CELIDONIO GOMES DOS REIS FILHO_Trabalho.pdfJOAQUIM CELIDONIO GOMES DOS REIS FILHO_Trabalho2.08 MBAdobe PDFThumbnail
View/Open
JOAQUIM CELIDONIO GOMES DOS REIS FILHO_Termo Autorização.pdfJOAQUIM CELIDONIO GOMES DOS REIS FILHO_Termo Autorização130.66 kBAdobe PDFView/Open

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.