Graduação em Economia
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Trabalho de Conclusão de Curso Taxa de câmbio e volatilidade no Brasil: uma análise do período 2000-2020(2021) Braga, Pedro RibeiroA taxa de câmbio é um preço de suma importância em uma economia moderna. Com isso, compreender seus movimentos é fundamental para o entendimento do ambiente macroeconômico de um país. Portanto, este trabalho propõe a implementação da metodologia utilizada por Neves e Viera (2018) para um horizonte temporal mais recente: 2000 a 2020. Dessa forma, o trabalho utilizará de modelos de heterocedasticidade condicional generalizada (GARCH) para compreender os movimentos cambiais diários brasileiros (real frente ao dólar) dos últimos vinte anos. Assim, relacionando-os com a incerteza macroeconômica do período e suas possíveis causas e consequências. Os resultados obtidos, indicam a existência de relação significante entre depreciação do Real frente ao Dólar e o aumento de volatilidade. Desse modo, sugerindo que períodos de choques depreciativos trazem uma maior incerteza cambial. Ademais, foi analisada a estimativa de volatilidade obtida através do modelo ARMA-GARCH, relacionando-a ao contexto macroeconômico brasileiro nos pontos mais cruciais.Trabalho de Conclusão de Curso Estudo da curva J na economia brasileira(2015) Barbosa, Gileade BianchiniO objetivo desse trabalho é verificar o fenômeno da curva J no saldo da balança comercial brasileira, ou seja, confirmar os efeitos da depreciação da taxa de câmbio sobre o saldo da balança comercial. Tal análise baseia-se na condição de Marshall-Lerner no longo prazo e por meio do arcabouço macroeconômico apresentado e trabalhos existentes, uma estimação econométrica revelará os efeitos da taxa de câmbio sobre a balança comercial brasileira. Os dados são de periodicidade mensal e compreendem o período de 2000 até 2014.Trabalho de Conclusão de Curso Estudo comparativo entre o tripé Macroprudencial (1995-2002) e a nova matriz econômica (2007-2016) e seu impacto na economia brasileira atual(2016) Diot, Nicolas FrançoisO Brasil atualmente (2016) passa por um dos momentos mais turbulentos politicamente de sua história, onde a presidente Dilma Rousseff sofreu um impeachment e o país tenta se reerguer após a maior recessão econômica de sua história. Este estudo tem como objetivo analisar separadamente cada modelo e depois compará-los, a fim de compreender os impactos diretos e indiretos que a economia doméstica sofreu com essa mudança, além de ressaltar pontos positivos e negativos que cada modelo venha a apresentar e moldar as diretrizes de um possível modelo ideal para o futuro, que melhor favoreça o crescimento econômico. Assim, será estudado o impacto de cada principal pilar (política fiscal, taxa de câmbio e controle da inflação) nos ambientes de curto e longo prazo, com o intuito de compreender o ambiente atual e buscar uma possível solução para o momento recessivo no qual o Brasil está inserido.Trabalho de Conclusão de Curso Qual o impacto da variação dos preços das commodities na taxa de câmbio real brasileira?(2016) Amador, Marina PortoEste estudo investiga a influência dos preços das commodities sobre o repasse cambial, olhando especificamente para o ambiente macroeconômico brasileiro compreendido entre 1999 e 2015. Com base em evidências empíricas, são examinadas variações na taxa de câmbio real efetiva brasileira em relação às flutuações dos preços de commodities, buscando-se entender qual o grau de pass-through existente entre eles, levando em consideração outras variáveis macroeconômicas relevantes para a determinação da taxa cambial. Os resultados indicam que o IC-Br é o índice mais adequado para este estudo e que, no longo prazo, 1% de variação neste índice implica uma apreciação cambial de 0,529%.Trabalho de Conclusão de Curso Causalidade das variáveis macroeconômicas no mercado financeiro brasileiro(2016) Bertolucci Júnior, Cláudio JoséEste estudo tem como objetivo analisar a relação de causalidade entre algumas variáveis macroeconômicas e o mercado acionário brasileiro, através de um Modelo de Correção de Erros Vetorial (VECM). Utilizando os resultados proposto pelo modelo averiguou-se a causalidade de algumas variáveis macroeconômicas sobre Índice Ibovespa, sendo as mais relevantes: a taxa de câmbio real, a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) e o Índice de Preços ao Consumidor (IPCA).Trabalho de Conclusão de Curso Independência do banco central e o comportamento da taxa de câmbio(2015) Janovitch, Rafael JaymeÉ aceitável dizer que existe um gradualismo na independência do Banco Central em diferentes países. Porém, o impacto dessa característica em variáveis econômicas não é um consenso entre os economistas. O estudo dirigido por Alesia e Summers tenta medir esse impacto, porém não há referência a taxa de câmbio. Esse estudo pretende estender a análise do paper, focando no comportamento da taxa de câmbio.Trabalho de Conclusão de Curso Boletim focus: as “top 5” preveem melhor?(2015) Veras, Marina PalhanoOs agentes da economia baseiam suas decisões em expectativas para o crescimento do PIB, taxa de inflação e câmbio, o que torna crucial que existam boas previsões disponíveis. Nesse sentido destaca-se o Boletim Focus, que reúne a estimativa do agregado de mercado e das Instituições “Top 5” para uma gama de indicadores econômicos. As “Top 5” são as que tem melhor acurácia de previsão no curto, médio ou longo prazo, de acordo com critério do Banco Central. Esse estudo tem como objetivo analisar se as Instituições “Top 5” de curto prazo preveem o IPCA e a taxa de câmbio para o mês seguinte melhor do que o agregado de mercado. A acurácia das estimativas foi medida através do cálculo do Erro Quadrático Médio (EQM) dos modelos. O resultado foi que não há diferença significativa entre o EQM das duas previsões, o que aponta que as “Top 5” de curto prazo não preveem melhor do que o agregado de mercado.Trabalho de Conclusão de Curso O efeito da variação na taxa de câmbio no volume exportado das empresas brasileiras(2009) Monte, Alexandre José CruzO volume das exportações brasileiras cresceu de significativamente nos últimos anos. Como essa variável impacta diretamente no crescimento do país, julgo seu estudo de extrema importância para direcionar quais variáveis impactam mais no seu aumento e consequentemente orientar as políticas governamentais possíveis de modo a maximizar seu efeito no PIB. Características individuais relacionadas à estrutura da empresa e a facilidade de obtenção de financiamento são de extrema importância e serão analisadas no trabalho. Portanto, serão consideradas desde variáveis macroeconômicas como câmbio real e produto mundial, como as referentes à fonte de financiamento e ativo da empresa. Dessa forma possíveis discussões em relação ao direcionamento da política cambial para estabelecer vantagens competitivas para o setor exportador poderão ser minimizadas.Trabalho de Conclusão de Curso Um estudo sobre indicadores antecedentes de crises de balanço de pagamentos(2010) Gregori, Guilherme Cassatella PaesCrises de balanço de pagamentos figuram como um grande tópico de pesquisa e estudo no corpo intelectual econômico atual. Pelos estragos que geram, na forma de perdas significativas de valor de ativos e produto e pela rapidez de ocorrência, são diversos os esforços para melhor entendê-las e criar mecanismos de políticas econômicas para prevenção e remediação. Neste contexto se inserem os estudos que lidam com indicadores antecedentes, que tentam estabelecer relações entre grandes desvalorizações e padrões de recrudescimento de variáveis econômicas previamente à ocorrência de crises. O corpo de estudo no tema ainda se divide em diferentes metodologias, das quais são destacadas a da sinalização e a estrutural. Este trabalho visa utilizar ambos os métodos para estabelecer e avaliar uma série de indicadores que possam ter alguma capacidade de previsão e explicação na ocorrência de crises de balanço de pagamentos.Trabalho de Conclusão de Curso Eventos macroeconômicos e a taxa de câmbio Real-Dólar(2010) Conte, BárbaraO objetivo deste trabalho é investigar o impacto dos anúncios de indicadores macroeconômicos quando estes são diferentes do valor esperado pelo mercado financeiro sobre a taxa diária de câmbio Real-Dólar. O resultado indica que quando há uma “supresa” gerada pela diferença entre o valor oficial e o consenso de mercado em relação à inflação (IPCA) e a taxa de juros Selic a taxa de câmbio Real-Dólar se aprecia, o que esta de acordo com os fundamentos econômicos.