Trabalho de Conclusão de Curso | Graduação
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Trabalho de Conclusão de Curso Uma Análise sobre Eficiência do Setor Bancário com o Surgimento das Fintechs(2024) Colello, Stéfani da CostaEste trabalho tem como objetivo analisar o impacto do surgimento das fintechs na eficiência dos bancos tradicionais. A metodologia CAMEL foi utilizada para avaliar os principais indicadores de desempenho, tais como Capital, Qualidade dos Ativos, Gestão, Resultados e Liquidez. O estudo envolveu a comparação de quatro bancos tradicionais brasileiros (Banco do Brasil, Itaú, Bradesco e Santander) com quatro bancos digitais (Banco Inter, Banco Pan, Nubank e C6 Bank) de 2017 a 2023. A análise considerou as diferentes janelas temporais em que os bancos digitais começaram a divulgar seus indicadores. A partir dos resultados, foi possível identificar que os bancos tradicionais, devido à sua experiência e estabilidade, tendem a manter classificações mais estáveis. No entanto, enfrentam desafios para competir com os bancos digitais, que demonstram agilidade, inovação e uma estrutura mais enxuta. Ainda assim, os bancos digitais enfrentam dificuldades em equilibrar crescimento e rentabilidade devido a modelos de negócios inovadores que acarretam custos iniciais elevados. A conclusão ressalta a importância de ambos os tipos de instituições em aprimorar suas estratégias de gestão e expandir seus modelos de negócios para atender a um setor financeiro cada vez mais dinâmico.Trabalho de Conclusão de Curso Transformando o Consumo na América Latina: A Disrupção das Fintechs Alimentada por Pagamentos Digitais e Plataformas de Empréstimo Online(2024) Boanova, CamilaEsse trabalho investiga a transformação do consumo na América Latina, focando no impacto das fintechs e de suas funcionalidades como pagamentos digitais e plataformas de empréstimo online. O estudo se destaca da literatura existente pela sua abordagem econômico-comportamental dos indivíduos, utilizando o estudo de caso do PicPay para explorar a intersecção entre inovação tecnológica e impacto social dentro do contexto da região da América Latina, marcada por disparidades econômicas e uma histórica exclusão financeira. Através da aplicação do Modelo de Aceitação de Tecnologia (TAM) e entrevistas com um gestor e usuários, esse trabalho busca compreender como as percepções de utilidade e facilidade de uso influenciam a aceitação e uso das fintechs, contribuindo para a inclusão financeira e a transformação dos padrões de consumo. Por fim, esse TCC não apenas ilumina o papel vital das fintechs na remodelação do acesso a serviços financeiros na América Latina, mas também enriquece o campo de estudo das fintechs ao fornecer uma análise contextualizada, oferecendo insights valiosos para futuras pesquisas, preenchendo uma lacuna significativa na compreensão do papel das fintechs na transformação econômica e social da região.Trabalho de Conclusão de Curso Métodos avançados de valuation: estudo de caso do Banco Itaú e o impacto das mudanças do setor financeiro no valor intrínseco da companhia(2020) Camargo, Luiz Felipe Naccarato Ferreira deO processo de avaliação do valor justo de empresas, também chamado de valuation, vem ganhando cada vez mais relevância frente aos estudos acadêmicos. Muito já se sabe a respeito da importância do papel dos analistas e das ferramentas por eles utilizadas para analisar as ações das mais diversas companhias. Entretanto, menos abrangente é a literatura que tem como foco as ferramentas de valuation utilizadas para a análise de instituições financeiras. Mais adiante, do ponto de vista da modelagem financeira, pouco se sabe sobre como a digitalização e as mudanças pela qual o setor financeiro mundial passa afetaram e ainda podem afetar o valor justo das grandes empresas financeiras do país, vistas como hegemônicas há alguns anos. Neste sentido, o presente trabalho visa entender quais são as principais ferramentas utilizadas pelos profissionais do mercado financeiro para a avaliação do valor intrínseco das instituições financeiras e aplicá-las em uma análise do Banco Itaú (ITUB3 e ITUB4), visando concluir se as transformações do setor financeiro nacional e internacional impactaram positiva ou negativamente o valor da firma. Para tal, foram utilizados métodos de valuation fundamentalistas, como o modelo de dividendos descontados, e de valuation relativo, sendo P/E e P/Book os principais múltiplos adotados na indústria. Adicionalmente, a modelagem financeira do Banco Itaú e as projeções realizadas para o futuro da companhia permitiram também compreender os impactos da digitalização do setor bancário, sendo os principais deles a ampliação da gama de produtos e serviços oferecidos a preços mais acessíveis, os altos investimentos em tecnologia e a diminuição de suas margens no curto prazo, devido ao forte aumento da concorrência ocasionado pela entrada das fintechs no mercado.Trabalho de Conclusão de Curso Uma revisão literária sobre as fintechs de crédito(2020) Noia, Ana Carolina PaisNo Brasil, cerca de 80% do sistema bancário é dominado por apenas cinco bancos (Itaú, Banco do Brasil, Bradesco, Caixa Econômica e Santander). Tal concentração aponta para o fato de que o mercado não segue um modelo de concorrência perfeita e sim possivelmente de um modelo de oligopólio, onde poucos bancos são os formadores de preço. Como a concorrência é baixa, os consumidores acabam pagando por serviços mais caros e taxas de juros mais elevadas, além da entrada de novos competidores ser altamente dificultada. Contudo, com o passar dos anos, podemos notar que a concentração bancária vem caindo. De acordo com os Relatórios de Economia Bancária do Banco Central do Brasil, a concentração de ativos totais do segmento bancário comercial caiu de 82,6%, em 2017, para 81,2% em 2018 e 81% em 2019. Sabemos que vários fatores podem ter levado a essa queda, porém a entrada e o crescimento das fintechs na última década podem ajudar a explicar este fenômeno. As fintechs revolucionaram o sistema financeiro no mundo inteiro e no Brasil não foi diferente. Com o uso intenso de novas tecnologias e uma grande transparência para com seus clientes, as fintechs começaram a preencher lacunas do mercado bancário e assim se tornaram os novos concorrentes dos bancos tradicionais. Esse trabalho de conclusão de curso tem como objetivo fazer uma revisão literária sobre o impacto das fintechs no sistema financeiro, tanto brasileiro quanto internacional, mais especificamente seu impacto no mercado de crédito. O trabalho utiliza artigos acadêmicos que estudam de maneira teórica e empírica o surgimento das fintechs e seus impactos tanto para os bancos tradicionais quanto para os consumidores.Trabalho de Conclusão de Curso Porque a “Fintechrização” tende a ter um impacto muito maior do que as fintechs no mercado brasileiro(2019) Azevedo, Matheus Henrique“O mercado financeiro começa a ser atacado não só por agentes do mercado financeiro. E sim também por empresas que estão fora do mercado financeiro”, destaca Pedro Englert (STARTSE, 2018), ex-Sócio da InfoMoney. Segundo a PwC (2018), Fintechs são um segmento de empresas na intersecção entre os setores de tecnologia e serviços financeiros que adotam modelos de negócio escaláveis e que inovam em produtos e serviços direcionados para atender a uma determinada necessidade do cliente. São essas empresas que estão revolucionando o mercado financeiro mundial. Essa estrutura leve, com diminuição dos custos operacionais e mais convenientes (Arner, Barberis & Buckley, 2015), é o que permite que elas acessem mais assertivamente áreas onde o mercado financeiro tradicional não conseguiu dar atenção suficiente a ponto de suprir a demanda de maneira satisfatória. Essa oferta maciça, de soluções eficientes para diversas demandas não atendidas, tem levado os grandes bancos a comprar ou copiar essas fintechs, para não perderem mercado e não ficarem para trás, nessa revolução financeira e tecnológica. O Santander, por exemplo, fechou a compra da Getnet em 2014, enxergando um espaço no mercado de máquinas de adquirência. Já o Bradesco, em 2017, lançou o banco digital Next, buscando não perder esse mercado, que vem crescendo aceleradamente, tendo como principal concorrente o Nubank. Porém, esse panorama vai muito além de fintechs e dos grandes bancos. O objetivo desse trabalho é mapear o sistema financeiro brasileiro sobre a ótica da “fintecnização”, onde o principal ator das revoluções são as fintechs, mas mostrar que não são as únicas. Outras empresas, que não tem como principal atividade o ramo financeiro, estão prestando serviços financeiros no mercado, oferecendo serviços específicos, e com tamanho (atual ou potencial) relevante. A partir das informações financeiras e operacionais de algumas fintechs e comparando os serviços que elas prestam com serviços similares prestados por outras instituições, poderemos concluir se a oportunidade de criação de valor enxergada nas fintechs também está presente em outros lugares, fora da atenção do mercado nesse momento e tentar medir qual o impacto que o surgimento das fintechs teve no mercado como um todo.Trabalho de Conclusão de Curso A reação dos grandes bancos chineses à emergência das fintechs e outras transformações digitais(2019) Cunha, Laura Castanheira Rodrigues daOs novos modelos de negócio vem sendo cada vez mais impactados pelo surgimento de novas tecnologias. As inovações e transformações tecnológicas têm criado um novo comportamento no mercado e na sociedade. Este estudo busca analisar o impacto das fintechs, empresas que se beneficiam da alta tecnologia para inovar e redesenhar os serviços financeiros, no atual sistema. Essas novas empresas baseiam seus serviços na alta tecnologia, com capacidade de oferecer os mesmos serviços que os grandes bancos a taxas reduzidas alinhando um serviço mais ágil a um preço mais justo. As fintechs vêm ganhando mais espaço no mercado e explorando novos nichos em que as grandes instituições não tem alta representatividade. Através da análise do mercado chinês, que possui a Fintech Unicórnio – empresas cujo valor de mercado é superior a 1 bilhão de dólares - com maior valor de mercado é possível observar as novas tendências do sistema financeiro, desde órgãos regulatórios até novos modelos de acesso ao crédito. O objetivo do trabalho é analisar como as grandes instituições financeiras estão alterando seus modelos de negócio usufruindo dos benefícios das revoluções tecnológicas e se adaptando as plataformas digitais.Trabalho de Conclusão de Curso Um caso de estudo sobre startups no mercado brasileiro: modelo de empresas de tecnologia focadas em verticais específicas através da utilização em massa de dados e geração de maior eficiência ao cliente final(2019) Perpetuo, João Pedro Jardim MüllerEste estudo de caso tem como objetivo principal o detalhamento e estruturação de um case de negócios dentro do mercado financeiro brasileiro, voltado ao processo de digitalização e novas estratégias para torna-lo mais eficiente. As chamadas fintechs têm como missão tornar mercados dominados por poucos players e com altos spreads bancários mais justos e com maior concorrência, aprimorando a experiência de uso e percepção de valor do cliente final. Além de contribuir para o aumento do acesso aos instrumentos financeiros e redução do custo operacional. O leitor deverá ganhar embasamento de negócios e de mercado a partir da exposição de um estudo de caso específico de uma fintech focada na vertical "Beleza e Bem-Estar", que contará com dilemas na estruturação no modelo de negócio e na análise de oportunidade de especialização em um setor específico. Palavras-chave: Fintechs. Beleza e Bem-Estar. Estudo de Caso. Mercado Financeiro. Startups.Trabalho de Conclusão de Curso O impacto das fintechs no preço das ações de bancos de varejo(2019) Groff, Gustavo FabricioEste estudo busca analisar o impacto das fintechs brasileiras, startups financeiras que tem a inovação e tecnologia como principais ferramentas para otimizar serviços ao consumidor, no preço das ações de grandes bancos de varejo brasileiros. Nos últimos anos se observou e ainda se observa um crescimento exponencial do valor de mercado dessas empresas que, por sua vez, ameaçam a posição competitiva de entidades já consolidadas, indicando que o consumidor valoriza e prefere cada vez mais serviços que ofereçam custo menor e maior praticidade. Nesse sentido, foi feito o uso do CAPM (Capital Asset Pricing Model) de 5 fatores, adaptado e estendido por Fama e French com estimação de dados em painel, para medir o impacto de uma variável adicional atrelada a fintechs no retorno esperado dos papeis de bancos de varejo incumbentes listados na bolsa brasileira. Como resultado, ao contrário do que se esperava, observou-se uma relação positiva entre o aumento de investimentos em fintechs com o retorno de grandes bancos de varejo, potencialmente sugerindo um efeito de complementariedade (e não disruptivo). No entanto, dada a baixa significância dos resultados obtidos, quaisquer conclusões e inferências para a amostra utilizada acerca do tema proposto tornam-se, também, insignificantes.Trabalho de Conclusão de Curso Fintechs: história e oportunidades do mercado bancário na era digital(2021) Maria Fernanda Ferreira LisboaA relação entre tecnologia e mercado financeiro é datada de 1866, quando a primeira transmissão de informações financeiras entre fronteiras ocorreu e, desde então – mas notadamente a partir das duas últimas décadas do século passado -, a digitalização foi algo presente entre os bancos tradicionais. No entanto, somente após a crise americana do subprime (modalidade de financiamento sem efetiva garantia) em 2008 e do significativo avanço da tecnologia, foi que, de fato, um novo agente surgiu entre os bancos, as chamadas fintechs. Com a maior regulamentação a que os bancos estão expostos e com a queda de confiança gerada pela crise, o cenário foi propício para que as fintechs surgissem, trazendo não somente mais tecnologia, mas, também, novos produtos e formas diferentes de atendimento, os quais chamaram atenção dos consumidores no mundo inteiro, inclusive no Brasil. Muitos acreditam que esta seja uma grande ameaça e que a era dos grandes bancos vai chegar ao fim. Por outro lado, vários autores argumentam que esta pode ser uma grande oportunidade para que fintechs e bancos unam forças e gerem sinergias para conquistar o mercado.