Trabalho de Conclusão de Curso | Graduação
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Trabalho de Conclusão de Curso O uso de hedging e seu impacto no valor de mercado das empresas não financeiras no Brasil(2020) Vaz, Nicolas DelepierreEsse estudo busca estabelecer uma relação empírica entre o uso de estratégias de hedging e o valor de mercado de firmas brasileiras não financeiras no período de 2010 a 2019. Seguindo a metodologia proposta inicialmente por Allayannis e Weston (2001) para o mercado americano e posteriormente adaptada por Rossi e Laham (2008) o mercado brasileiro, o presente estudo buscou atualizar os resultados obtidos pelos autores brasileiros, verificando que esses não se mantém no período estudado.Trabalho de Conclusão de Curso VIX: replicação do índice de volatilidade implícita para o mercado brasileiro(2016) Ramos, Rafael SilvaO mercado acionário brasileiro cresceu muito nas últimas duas décadas e consequentemente a demanda dos agentes de mercado por mais informação também cresceu. Com o aumento de dados históricos e novos instrumentos de operação no mercado financeiro, pode-se almejar a replicação de estudos e índices de mercados mais desenvolvidos. Com a bolsa de valores brasileira tendo apresentado uma volatilidade anualizada de aproximadamente 26% nos últimos 5 anos, segundo dados da BM&F Bovespa e com maior acesso a dados de instrumentos financeiros, se torna oportuno um estudo da volatilidade implícita no mercado nacional. O índice VIX do mercado americano calcula a volatilidade implícita na bolsa de valores de 30 dias utilizando opções do índice de ações S&P 500, sendo objeto de estudo e proteção por ser securitizado. Essa monografia tem o objetivo de replicar a construção desse índice para a bolsa de valores brasileira, somando mais um instrumento para o entendimento da dinâmica da bolsa de valores do Brasil.