(2013) Felício, Wilson Rafael de Oliveira; Rossi Júnior, José Luiz
O Trabalho estuda a utilidade de modelos fatoriais na análise da dinâmica da taxa de câmbio
Real / Dólar Norte-Americano no período de Janeiro de 1999 a Agosto de 2011. O trabalho
verifica que a inclusão dos fatores contidos nos movimentos comuns da taxa de câmbio de
um conjunto de países melhora significantemente o poder preditivo dentro e fora da amostra
dos modelos que contêm unicamente variáveis macroeconômicas comumente utilizadas na
literatura para prever a trajetória da taxa de câmbio. O trabalho liga a informação contida nos
fatores estimados a choques globais como a demanda por dólares – “Efeito dólar”,
volatilidade e liquidez do mercado financeiro global.
