Este trabalho tem como objetivo analisar o prêmio de risco de crédito em títulos de dívida
corporativa e soberana de mercados emergentes. A metodologia baseia-se nos retornos excedentes
realizados desses ativos para identificar a presença do prêmio de risco, conforme a abordagem de
Asvanunt e Richardson (2016). Inicialmente, ao constatar a existência de um retorno excedente
positivo, o estudo busca verificar se esse prêmio é adicional em relação aos ativos tradicionais,
utilizando o modelo de carteira de Markowitz, como proposto por Asvanunt e Richardson (2016).
Posteriormente, examina-se outras classes de ativos com maior correlação com títulos de dívida
corporativa e soberana de mercados emergentes. Os resultados confirmam a presença do prêmio
de risco de crédito nesses ativos.
