Teoria das expectativas aplicada a estrutura a termo das taxas de juros do Brasil

dc.contributor.advisorFerreira, Ana Beatriz Galvao
dc.contributor.authorSanches, Juliana Bezerra
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorSanches, Juliana Bezerra
dc.date.accessioned2021-09-13T03:17:33Z
dc.date.accessioned2015-10-29T20:29:54Z
dc.date.available2021-09-13T03:17:33Z
dc.date.available2015-10-29T20:29:54Z
dc.date.issued2006
dc.description.abstractEsta dissertação testa a Teoria das Expectativas para a estrutura a termo da taxa de juros do Brasil entre os períodos de 2001 a 2006. Os testes foram realizados através de um vetor autoregressivo (VAR) em seis versões, que incluiu variáveis financeiras e macroeconômicas. Os resultados indicam que a Teoria das Expectativas não é rejeitada nos seguintes casos: modelo de Campbell e Shiller original; extensão do modelo de Campbell e Shiller com inclusão de duas variáveis macroeconômicas (inflação e produção industrial); VAR com variáveis do modelo de Nelson e Siegel estimado com dois fatores e variáveis macroeconômicas. Porém rejeitou-se a TE para os casos em que se aplicou o VAR somente com variáveis do modelo de Nelson e Siegel estimado com dois fatores, e para o VAR com variáveis do modelo de Nelson e Siegel estimado com três fatores.pt_BR
dc.description.otherThis master thesis tests the Expectations Theory (ET) for the Brazilian term structure of interest rates (yield curve) from 2001 to 2006. The test consists on a vector autoregressive (VAR) simulated in six versions, which includes financial and macroeconomic variables. The results show that the Expectations Theory is not rejected in the following cases: Campbell and Shiller original model; the extension of the Campbell and Shiller model, which includes macroeconomic variables (inflation and industrial production); and a VAR with Nelson and Siegel model estimated by two factors and macroeconomic variables. However, ET is rejected by the VARs which include only the Nelson and Siegel model estimated by two factors, and the Nelson and Siegel model estimated by three factors.pt_BR
dc.format.extent38 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1080
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectTeoria das expectativaspt_BR
dc.subjectEstrutura a termo da taxa de jurospt_BR
dc.subjectVetor autoregressivo (VAR)pt_BR
dc.subjectExpectations theorypt_BR
dc.subjectTerm structure of interest rates (yield curve)pt_BR
dc.subjectVector autoregressive (VAR)pt_BR
dc.titleTeoria das expectativas aplicada a estrutura a termo das taxas de juros do Brasilpt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberBrito, Ricardo Dias De Oliveira
local.contributor.boardmemberGuillen, Osmani Teixeira De Carvalho
local.typeDissertaçãopt_BR

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