Análise de componentes principais da curva de juros: uma aplicação ao mercado Euro

dc.contributor.advisorSilva, Marcelo Leite De Moura E
dc.contributor.authorDauwe, Alexander Frans
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorDauwe, Alexander Frans
dc.date.accessioned2021-09-13T03:17:35Z
dc.date.accessioned2015-10-14T21:40:44Z
dc.date.available2021-09-13T03:17:35Z
dc.date.available2015-10-14T21:40:44Z
dc.date.issued2009
dc.description.abstractEste estudo aborda um dos problemas remanescentes nas decisões nanceiras: a previsão da estrutura a termo em diferentes horizontes temporais. Especi camente, o trabalho realiza previsões das taxas mensais do Euro Interest Rate Swaps com um modelo auto-regressivo de componentes principais para horizontes de 1 e 12 meses. Os resultados apresentam previsões signi cativamente superiores às previsões do modelo de passeio aleatório para previsões de 1 mês fora da amostra com o modelo auto-regressivo de componentes principais estacionários. Para um exercício com previsões de 12 meses fora da amostra a regressão direta dos níveis tem resultados que superam aos do modelo de passeio aleatório.pt_BR
dc.description.otherThis paper deals with one of the remaining key problems in nancial decision taking: accurate forecasts of the term structure at di erent time horizons. Speci cally: I will forecast the monthly Euro Interest Rate Swap Curve with an autoregressive principal component model for a time horizon of 1 and 12 months. I achieve forecasts that signi cantly outperform the Random Walk for the 1 month out-of-sample exercise, with the stationary autoregressive principal component model. For the 12 months out-of-sample exercise direct regression of the yield levels leads to results that outperform the Random Walk.pt_BR
dc.format.extent24 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/962
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectCurva de jurospt_BR
dc.subjectPrevisãopt_BR
dc.subjectComponentes principaispt_BR
dc.subjectEuro iterest rate swapspt_BR
dc.subjectYield curvept_BR
dc.subjectForecastingpt_BR
dc.subjectPrincipal componentspt_BR
dc.subjectEuro interest rate swapspt_BR
dc.titleAnálise de componentes principais da curva de juros: uma aplicação ao mercado Europt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberFerreira, Mauro Sayar
local.contributor.boardmemberBrito, Ricardo Dias De Oliveira
local.typeDissertaçãopt_BR

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