Análise de componentes principais da curva de juros: uma aplicação ao mercado Euro
dc.contributor.advisor | Silva, Marcelo Leite De Moura E | |
dc.contributor.author | Dauwe, Alexander Frans | |
dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
dc.creator | Dauwe, Alexander Frans | |
dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:17:35Z | |
dc.date.accessioned | 2015-10-14T21:40:44Z | |
dc.date.available | 2021-09-13T03:17:35Z | |
dc.date.available | 2015-10-14T21:40:44Z | |
dc.date.issued | 2009 | |
dc.description.abstract | Este estudo aborda um dos problemas remanescentes nas decisões nanceiras: a previsão da estrutura a termo em diferentes horizontes temporais. Especi camente, o trabalho realiza previsões das taxas mensais do Euro Interest Rate Swaps com um modelo auto-regressivo de componentes principais para horizontes de 1 e 12 meses. Os resultados apresentam previsões signi cativamente superiores às previsões do modelo de passeio aleatório para previsões de 1 mês fora da amostra com o modelo auto-regressivo de componentes principais estacionários. Para um exercício com previsões de 12 meses fora da amostra a regressão direta dos níveis tem resultados que superam aos do modelo de passeio aleatório. | pt_BR |
dc.description.other | This paper deals with one of the remaining key problems in nancial decision taking: accurate forecasts of the term structure at di erent time horizons. Speci cally: I will forecast the monthly Euro Interest Rate Swap Curve with an autoregressive principal component model for a time horizon of 1 and 12 months. I achieve forecasts that signi cantly outperform the Random Walk for the 1 month out-of-sample exercise, with the stationary autoregressive principal component model. For the 12 months out-of-sample exercise direct regression of the yield levels leads to results that outperform the Random Walk. | pt_BR |
dc.format.extent | 24 p. | pt_BR |
dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/962 | |
dc.language.iso | Português | pt_BR |
dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
dc.subject | Curva de juros | pt_BR |
dc.subject | Previsão | pt_BR |
dc.subject | Componentes principais | pt_BR |
dc.subject | Euro iterest rate swaps | pt_BR |
dc.subject | Yield curve | pt_BR |
dc.subject | Forecasting | pt_BR |
dc.subject | Principal components | pt_BR |
dc.subject | Euro interest rate swaps | pt_BR |
dc.title | Análise de componentes principais da curva de juros: uma aplicação ao mercado Euro | pt_BR |
dc.type | master thesis | |
dspace.entity.type | Publication | |
local.contributor.boardmember | Ferreira, Mauro Sayar | |
local.contributor.boardmember | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
local.type | Dissertação | pt_BR |
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