Análise de componentes principais da curva de juros: uma aplicação ao mercado Euro
Autores
Dauwe, Alexander Frans
Orientador
Silva, Marcelo Leite De Moura E
Co-orientadores
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Tipo de documento
Dissertação
Data
2009
Resumo
Este estudo aborda um dos problemas remanescentes nas decisões nanceiras: a previsão da estrutura a termo em diferentes horizontes temporais. Especi camente, o trabalho realiza previsões das taxas mensais do Euro Interest Rate Swaps com um modelo auto-regressivo de componentes principais para horizontes de 1 e 12 meses. Os resultados apresentam previsões signi cativamente superiores às previsões do modelo de passeio aleatório para previsões de 1 mês fora da amostra com o modelo auto-regressivo de componentes principais estacionários. Para um exercício com previsões de 12 meses fora da amostra a regressão direta dos níveis tem resultados que superam aos do modelo de passeio aleatório.
Palavras-chave
Curva de juros; Previsão; Componentes principais; Euro iterest rate swaps; Yield curve; Forecasting; Principal components; Euro interest rate swaps
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Sinopse
Objetivos de aprendizagem
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Ferreira, Mauro Sayar
Brito, Ricardo Dias De Oliveira