Risco de taxas de juros em operações de certificado de depósito bancário indexadas

Hilbert, Vinicius Santos

Risco de taxas de juros em operações de certificado de depósito bancário indexadas

dc.contributor.advisor	Silva, Marcelo Leite De Moura E
dc.contributor.author	Hilbert, Vinicius Santos
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Hilbert, Vinicius Santos
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:04Z
dc.date.accessioned	2015-09-29T22:43:07Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:04Z
dc.date.available	2015-09-29T22:43:07Z
dc.date.issued	2013
dc.description.abstract	O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um instrumento de aplicação de recursos bastante comum no mercado brasileiro. O presente estudo investiga o risco de taxa de juros associado ao tipo mais comum de CDB, o indexado às taxas médias de Depósitos Interfinanceiros (DI) de um dia, cuja de remuneração é diferente de 100%. Uma vez definido o risco de taxa de juros ao qual a operação está sujeita, uma carteira hipotética de CDB é simulada para o período de julho de 2011 a outubro de 2011. Para esse período contratos derivativos de DI – Futuro são utilizados de forma a mitigar os riscos apresentados. Observa-se que para uma carteira com convexidade positiva há benefícios de se rebalancear o hedge de maneira dinâmica.	pt_BR
dc.description.other	The Certificate Deposit (CDB) is a common instrument to invest funds in the brazillian market. The present work investigate the interest rate risk associated to the most common type of CDB, the indexed to the average interbank market rate (DI) overnight whose remuneration in different from 100%. Once defined the interest rate risk it is subjected to, a hypothetic CDB portfolio is simulated in a period from July 2011 to august 2011. For this period, derivative contract named DI – Futuro are used in order to mitigate the presented risks. We conclude that for a portfolio with a positive convexity there are benefits from rebalancing the hedge dynamically.	pt_BR
dc.format.extent	40 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/794
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.	pt_BR
dc.subject	Risco de taxas de juros	pt_BR
dc.subject	Hedge	pt_BR
dc.subject	Certificado de depósito bancário	pt_BR
dc.subject	Interest rate risk	pt_BR
dc.subject	Hedge	pt_BR
dc.subject	Certificate deposits	pt_BR
dc.title	Risco de taxas de juros em operações de certificado de depósito bancário indexadas	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Araujo, Michael Viriato
local.contributor.boardmember	Oliveira, Fernando Nascimento De
local.type	Dissertação	pt_BR