Risco de taxas de juros em operações de certificado de depósito bancário indexadas

Imagem de Miniatura

Autores

Hilbert, Vinicius Santos

Orientador

Silva, Marcelo Leite De Moura E

Co-orientadores

Citações na Scopus

Tipo de documento

Dissertação

Data

2013

Unidades Organizacionais

Resumo

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um instrumento de aplicação de recursos bastante comum no mercado brasileiro. O presente estudo investiga o risco de taxa de juros associado ao tipo mais comum de CDB, o indexado às taxas médias de Depósitos Interfinanceiros (DI) de um dia, cuja de remuneração é diferente de 100%. Uma vez definido o risco de taxa de juros ao qual a operação está sujeita, uma carteira hipotética de CDB é simulada para o período de julho de 2011 a outubro de 2011. Para esse período contratos derivativos de DI – Futuro são utilizados de forma a mitigar os riscos apresentados. Observa-se que para uma carteira com convexidade positiva há benefícios de se rebalancear o hedge de maneira dinâmica.

Palavras-chave

Risco de taxas de juros; Hedge; Certificado de depósito bancário; Interest rate risk; Hedge; Certificate deposits

Titulo de periódico

URL da fonte

Título de Livro

URL na Scopus

Idioma

Português

Notas

Membros da banca

Araujo, Michael Viriato
Oliveira, Fernando Nascimento De

Área do Conhecimento CNPQ

Citação

Avaliação

Revisão

Suplementado Por

Referenciado Por