A persistência de desempenho dos fundos de investimento multimercado macro no Brasil

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Orientador
Lyrio, Marco Túlio Pereira
Co-orientadores
Tipo de documento
Trabalho de Conclusão de Curso
Data
2014
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Fascículo
Resumo
Este trabalho objetiva analisar o desempenho dos fundos de investimento multimercado macro brasileiros ao longo de um período recente (maio de 2009 a novembro de 2013), a fim de verificar se o desempenho passado possui relação direta com o desempenho provável futuro - usualmente chamado de persistência de desempenho. Para isso, a principal ferramenta utilizada é o coeficiente de correlação de Spearman – que permite identificar o tipo de relação e a intensidade entre os desempenhos (passado e futuro). De modo secundário, o estudo examina diferentes horizontes, a fim de verificar se a tendência é exclusiva a um horizonte ou outro. Essa relação entre desempenho passado e provável futuro é analisada por meio do índice de Sharpe. O resultado encontrado neste estudo demonstra que existem evidências estatísticas que mostram a existência de persistência de desempenho no mercado brasileiro nos fundos multimercado macro, em todos os horizontes analisados (curto, médio e longo prazo).

Titulo de periódico
Título de Livro
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Araujo, Michael Viriato
Sanvicente, Antonio Zoratto
Área do Conhecimento CNPQ
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