Uma análise do comportamento dos preços de commodities do mercado sucroenergético brasileiro
Autores
Cossi, Luis Filipe Pereira da Silva
Orientador
Co-orientadores
Citações na Scopus
Tipo de documento
Dissertação
Data
2023
Resumo
Devido à importância econômica e ambiental do mercado de etanol enquanto alternativa sustentável ao uso de combustíveis fósseis, a presente dissertação tem como objetivo analisar o comportamento dos preços de commodities relevantes para o setor sucroenergético a choques exógenos em seus preços. Foi elaborado um VAR utilizando commodities que fazem parte do setor sucroenergético brasileiro. Este estudo apresenta evidências de que os choques nos preços do etanol levam a choques nos preços do açúcar e da gasolina, porém os preços de açúcar não causam choques nos preços de etanol. Adicionalmente, são apresentadas evidências de que choques nos preços de etanol e milho são relevantes para explicar as variações entre si, desta forma concluindo que existem evidências de que o mercado de milho já apresenta certa inserção nas dinâmicas de preço do setor sucroenergético.
Due to the economic and environmental importance of the ethanol market as a sustainable alternative to the use of fossil fuels, this dissertation aims to analyze the behaviour of commodity prices relevant to the sugar energy sector at exogenous shocks in its prices. A VAR model was estimated using variations in the prices of commodities that are part of the Brazilian sugar-energy sector. This study presents evidence that shocks in ethanol prices lead to shocks in sugar and gasoline prices, but sugar prices do not cause shocks on ethanol prices. In addition, evidence is presented that price shocks in ethanol and corn are relevant to explain the variations between one another, thereby concluding that there is evidence that the corn market already shows some insertion in the price dynamics of the sugar-energy sector.
Due to the economic and environmental importance of the ethanol market as a sustainable alternative to the use of fossil fuels, this dissertation aims to analyze the behaviour of commodity prices relevant to the sugar energy sector at exogenous shocks in its prices. A VAR model was estimated using variations in the prices of commodities that are part of the Brazilian sugar-energy sector. This study presents evidence that shocks in ethanol prices lead to shocks in sugar and gasoline prices, but sugar prices do not cause shocks on ethanol prices. In addition, evidence is presented that price shocks in ethanol and corn are relevant to explain the variations between one another, thereby concluding that there is evidence that the corn market already shows some insertion in the price dynamics of the sugar-energy sector.
Palavras-chave
Setor sucroenergético; Preço do açúcar; Preço do milho; Preço do etanol; Vetor autorregressivo; Sugar-energy sector; Sugar price; Corn price; Ethanol price; Vector autoregression
Titulo de periódico
URL da fonte
Título de Livro
URL na Scopus
Sinopse
Objetivos de aprendizagem
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Área do Conhecimento CNPQ
CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA