Gestão ativa em fundos de investimento em ações brasileiros: uma abordagem através do active share
| dc.contributor.advisor | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
| dc.contributor.author | Souza, Tarcísio Gonçalves De Almeida | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Souza, Tarcísio Gonçalves De Almeida | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:20:06Z | |
| dc.date.accessioned | 2019-07-16T00:38:14Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:20:06Z | |
| dc.date.available | 2017 | |
| dc.date.available | 2019-07-16T00:38:14Z | |
| dc.date.issued | 2017 | |
| dc.date.submitted | 2017 | |
| dc.description.abstract | O presente trabalho busca dimensionar o nível de gestão ativa do mercado de fundos de ações brasileiro por meio do active share, métrica proposta por Cremers & Petajisto (2009). Utilizando uma amostra de 1049 fundos mútuos ativos de ações entre os anos de 2008 e 2016 foi possível concluir que o nível médio não ponderado de active share brasileiro é de 28%, o que, associado às observações de tracking error da amostra, caracteriza os fundos estudados como essencialmente passivos. Estudos descritivos do binômio tracking error versus active share foram relacionados a outas características dos fundos tais como tamanho, taxas, turnover e desempenho, buscando situar o cenário de dados brasileiro. Verificou-se, por fim, a capacidade explicativa de retornos do active share habilitando-o como medida a ser considerada na escolha de fundos com potencial de retornos superiores. | pt_BR |
| dc.description.other | This paper aims to measure the level of active management of the Brazilian equity mutual funds market using the active share metrics, proposed by Cremers & Petajisto (2009). Working with a sample of 1049 equity mutual funds from 2008 to 2016 it found that the simple average level of active share was 28%. That outcome combined with the tracking error results indicates the Brazilian reality as essentially passive. Descriptive analysis of active share and tracking error were executed and compared to other fund characteristics such as size, rates, turnover and performance. Finally, it found that the active share is able to predict fund performance. | pt_BR |
| dc.format.extent | 34 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2293 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Gestão ativa. Desempenho de fundos. Active share. | pt_BR |
| dc.title | Gestão ativa em fundos de investimento em ações brasileiros: uma abordagem através do active share | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Araujo, Michael Viriato | |
| local.contributor.boardmember | Chague, Fernando Daniel | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |