Comparação entre desempenhos de hedge de opções exóticas nos modelos de volatilidade estocástica e local

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Orientador
Sanvicente, Antônio Zoratto
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Tipo de documento
Dissertação
Data
2009
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Fascículo
Resumo
Nesta dissertação, utiliza-se o desempenho de hedge para comparar modelos de apreçamento de opções. O modelo de volatilidade estocástica proposto por Heston (1993) e o modelo de volatilidade local de Dupire (1994) são comparados usando dados do mercado brasileiro de opções sobre a taxa de câmbio entre Real e Dólar americano. Com preço fortemente dependente da dinâmica futura da volatilidade da variação da taxa de câmbio, os alvos de hedge neste estudo são opções forward start. A calibração dos modelos e o cálculo do hedge para todos os dias do período analisado (entre junho de 2002 e setembro de 2008) permitem que se conclua que o modelo de volatilidade local apresentou desempenho superior.

Titulo de periódico
Título de Livro
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Fraletti, Paulo Beltrão
Silva, Marcos Eugênio Da
Área do Conhecimento CNPQ
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