Construção de Redes Complexas via Transferência de Entropia para construção de Portfólios

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Tipo de documento
Trabalho de Conclusão de Curso
Data
2021
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Resumo
Este artigo traz uma reinterpretação do modelo de construção de portfólios de Markowitz que se baseia na Transferência de Entropia (TE) para a construção de Redes Complexas ao invés do uso da covariância. Para tanto, serão utilizados os retornos e as volatilidades de cento e setenta e seis ativos so S&P 500 entre 2000 e 2021, ativos que estão em circulação durante todo o intervalo de tempo abordado, criando intervalos de um ano para fazermos uma análise mais precisa da rede em momentos de alta volatilidade. Como feito em trabalhos anteriores, vamos fazer o teste tanto por uma matriz de covariância e por Transferência de Entropia com Defasagem (LETE), onde pode ser observado que uma matriz desenvolvida por meio de uma LETE, que é a transferência de informação de uma série temporal defasada (em um período) para outra série temporal, é próxima de uma matriz de correlação das mesmas variáveis, porém ela é mais estável em momentos de alta volatilidade. Nossos resultados mostram que em momentos de alta volatilidade, os nós das redes construídas ficam mais concentrados e que os resultados de construção de portfólio por meio de correlação e LETE são parecidos, mas os resultados são mais robustos e estáveis quando obtidos por meio da LETE, assim podendo possibilitar melhores retornos em alocações de portfólios

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Português
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Ciências Exatas e da Terra
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