Value at risk (VaR): diferentes abordagens econométricas

dc.contributor.advisorMartins, Sérgio Ricardo
dc.contributor.authorGranero, Vitor Cardoso
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorGranero, Vitor Cardoso
dc.date.accessioned2014-07-11T11:30:42Z
dc.date.accessioned2021-09-13T03:00:20Z
dc.date.available2014-07-11
dc.date.available2014-07-11T11:30:42Z
dc.date.available2021-09-13T03:00:20Z
dc.date.issued2012
dc.date.submitted2012
dc.description.abstractO presente trabalho procura utilizar diferentes abordagens estatísticas para o cálculo do Value at Risk (VaR) para uma carteira de ativos exposta ao fator de risco IBOVESPA e cambial, controlado pela PTAX. O diferencial deste trabalho, no entanto, consiste em aplicar a metodologia de cópulas a fim de capturar um cenário mais fidedigno à realidade dos fatores de risco quando comparado às metodologias usuais de cálculo de risco. Isto porque, as cópulas não necessitam de hipóteses simplificadoras, como, por exemplo, pressuposição de normalidade e que, por vezes, acabam gerando resultados menos assertivos. Sendo assim, as metodologias comparativas tendem a ser menos fidedignas na modelagem dos fatores de risco. Logo, é esperado que, ao fazer o backtesting dos modelos, o mesmo consiga capturar variações do VaR com maior eficiência.pt_BR
dc.description.otherThis paper seeks to use different statistical approaches for calculating Value at Risk (VaR) for a portfolio of assets exposed to the risk factor IBOVESPA and exchange, controlled by PTAX. The differential of this work, however, is to apply the methodology of copulas to capture a more reliable the reality of risk factors when compared to the usual methodologies for calculating risk. This is because the mating need not simplifying assumptions, such as, for example, assumption of normality and sometimes end up generating less assertive results. Thus, the comparative methodologies tend to be less reliable in the modeling of risk factors. Therefore, it is expected that by doing the backtesting of models, it can capture changes in VaR more efficiently.pt_BR
dc.format.extent54 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/119
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectRiscopt_BR
dc.subjectValue at riskpt_BR
dc.subjectCópulaspt_BR
dc.titleValue at risk (VaR): diferentes abordagens econométricaspt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
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