Estimação do modelo Nelson-Siegel generalizado livre de arbitragem para a estrutura a termo das taxas de juros no Brasil

dc.contributor.advisorLaurini, Márcio Poletti
dc.contributor.authorWestin Neto, Armênio Dias
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorWestin Neto, Armênio Dias
dc.date.accessioned2015-07-20T12:49:23Z
dc.date.accessioned2021-09-13T02:26:09Z
dc.date.available2015-07-20
dc.date.available2015-07-20T12:49:23Z
dc.date.available2021-09-13T02:26:09Z
dc.date.issued2009
dc.date.submitted2009
dc.description.abstractNeste trabalho é realizada a estimação do modelo Nelson-Siegel generalizado, incorporando cinco fatores latentes, para os dados da estrutura a termo das taxas de juros brasileira presentes no contrato de negociação DI1 da Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). Essa estimação vai de encontro com a teoria tradicional de finanças, pois no modelo foi imposta a condição de nãoarbitragem. A imposição desse artifício, todavia, acaba deteriorando o ajuste fornecido pelo modelo proposto para as taxas de juros verificadas na estrutura a termo brasileira. Como as maturidades se deslocam no tempo nessa estrutura e os parâmetros de decaimento são fixos, o ajuste gerado pela estimação é ideal somente as taxas de juros de médio e longo prazo, sendo que, quanto às taxas de curto prazo, o modelo não apresenta boa autonomia quanto à qualidade do ajuste.pt_BR
dc.format.extent27 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/643
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectEstrutura a termo das taxas de jurospt_BR
dc.subjectFatores latentespt_BR
dc.subjectComponentes de médio, curto e longo prazopt_BR
dc.subjectParâmetros de decaimentopt_BR
dc.titleEstimação do modelo Nelson-Siegel generalizado livre de arbitragem para a estrutura a termo das taxas de juros no Brasilpt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
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