Prêmio de risco de inflação e seus determinantes

Página do item simplificado
dc.contributor.advisorRUY MONTEIRO RIBEIRO
dc.contributor.authorCosta, Rafael Marques Moreira da
dc.creatorCosta, Rafael Marques Moreira da
dc.date.accessioned2025-01-27T21:05:43Z
dc.date.available2025-01-27T21:05:43Z
dc.date.issued2024
dc.description.abstractA inflação implícita pode ser decomposta em um termo de expectativa de inflação e um termo de prêmio de risco de inflação. Nesse estudo, eu construo uma série de prêmio de risco de inflação utilizando dados de projeções de inflação do IPCA oriundas do Focus, um levantamento de expectativas feito semanalmente pelo Banco Central do Brasil, e dados de inflação implícita obtidos da Anbima. Mostro que parece haver persistência positiva nos erros de projeção da inflação mensal obtidos do levantamento da plataforma Bloomberg (analistas tendem a sistematicamente subestimar a inflação) quando agregados ao longo do tempo (12 meses), e essa variável parece possuir relevância estatística mas pouca relevância econômica em explicar os prêmios de risco de inflação depois das próprias defasagens de um mês dos prêmios em si. As demais variáveis analisadas apresentaram baixa relevância estatística e/ou econômica em explicarem os prêmiospt
dc.description.abstractThe break-even inflation rate can be broken down into an inflation expectation term and a risk premium term. In this study, I calculate a time series of inflation risk premia using break-even inflation rates from Anbima and IPCA inflation forecasts from Focus, a weekly survey of expectations carried out by the Central Bank of Brazil. I show that the monthly IPCA inflation forecast errors obtained from Bloomberg’s forecast survey exhibit positive persistence (analysts consistently underestimate inflation) when aggregated over a 12-month period, and this variable appears to have statistical relevance but low economic relevance in explaining the inflation risk premia after the one-month lags of the premia themselves. Other analyzed variables displayed low economic and/or statistical relevance in explaining the premia.en
dc.formatDigital
dc.format.extent38 p.
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/7292
dc.language.isoPortuguês
dc.subjectPrêmiopt
dc.subjectExpectativapt
dc.subjectRiscopt
dc.subjectInflaçãopt
dc.subjectDiscordânciapt
dc.subjectPremiumen
dc.subjectExpectationen
dc.subjectRisken
dc.subjectInflationen
dc.subjectDisagreementen
dc.titlePrêmio de risco de inflação e seus determinantes
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberRUY MONTEIRO RIBEIRO
local.contributor.boardmemberMIGUEL MARIA CHARTERS DE OLIVEIRA BANDEIRA DA SILVA
local.contributor.boardmemberDIOGO ABRY GUILLEN
local.contributor.boardmemberSimonsen, Axel
local.contributor.coadvisorMIGUEL MARIA CHARTERS DE OLIVEIRA BANDEIRA DA SILVA
local.subject.cnpqCIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
local.typeDissertação
relation.isAdvisorOfPublication252786e6-ae76-41a8-8878-1c71bc135f79
relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery252786e6-ae76-41a8-8878-1c71bc135f79
relation.isBoardMemberOfPublication252786e6-ae76-41a8-8878-1c71bc135f79
relation.isBoardMemberOfPublicatione069f4e5-cea5-4576-a664-ba0de500c8fd
relation.isBoardMemberOfPublication42467f12-8c1d-4822-b418-d3aebeda63b8
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery252786e6-ae76-41a8-8878-1c71bc135f79
relation.isCoAdvisorOfPublicatione069f4e5-cea5-4576-a664-ba0de500c8fd
relation.isCoAdvisorOfPublication.latestForDiscoverye069f4e5-cea5-4576-a664-ba0de500c8fd
Arquivos
Pacote Original
Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
Rafael Marques Moreira da Costa_Prêmio de risco de inflação e seus determinantes_2024.pdf
Tamanho:
612.77 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Baixar
Licença do Pacote
Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
license.txt
Tamanho:
236 B
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição:
Baixar
Coleções
Mestrado Profissional em Economia