Dinâmica dos Hedge Funds Brasileiros: aplicação de modelo econométrico com parâmetros variando no tempo

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Orientador
Pereira, Pedro Luiz Valls
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Tipo de documento
Dissertação
Data
2007
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Resumo
O objetivo deste trabalho é analisar a modelagem dos retornos dos hedge funds brasileiros, utilizando modelos de regressão com parâmetros invariantes no tempo, de regressão com auto-regressivo defasagens distribuída e com parâmetros variando no tempo. A análise foi realizada com oito hedge funds no período compreendido entre janeiro de 2005 a abril de 2007. Para isso, foram usados os indexadores da família IMA, além do CDI, Ibovespa, IBrX, Ptax, Euro, Embi BR+, Índices Quantum como representação das classes de ativos. Verificamos que o modelo de regressão com parâmetros variando no tempo é o que melhor ajusta os retornos, o que mostra que os gestores empregaram estratégias ativas de investimentos e trocas dinâmicas dos pesos nas carteiras.

Titulo de periódico
Título de Livro
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Araújo Júnior, Eurílton Alves
Marçal, Emerson Fernandes
Área do Conhecimento CNPQ
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