Dinâmica dos Hedge Funds Brasileiros: aplicação de modelo econométrico com parâmetros variando no tempo
| dc.contributor.advisor | Pereira, Pedro Luiz Valls | |
| dc.contributor.author | Chára, Alexandre Noboru | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Chára, Alexandre Noboru | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:15:40Z | |
| dc.date.accessioned | 2015-10-20T14:27:20Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:15:40Z | |
| dc.date.available | 2007 | |
| dc.date.available | 2015-10-20T14:27:20Z | |
| dc.date.issued | 2007 | |
| dc.date.submitted | 2007 | |
| dc.description.abstract | O objetivo deste trabalho é analisar a modelagem dos retornos dos hedge funds brasileiros, utilizando modelos de regressão com parâmetros invariantes no tempo, de regressão com auto-regressivo defasagens distribuída e com parâmetros variando no tempo. A análise foi realizada com oito hedge funds no período compreendido entre janeiro de 2005 a abril de 2007. Para isso, foram usados os indexadores da família IMA, além do CDI, Ibovespa, IBrX, Ptax, Euro, Embi BR+, Índices Quantum como representação das classes de ativos. Verificamos que o modelo de regressão com parâmetros variando no tempo é o que melhor ajusta os retornos, o que mostra que os gestores empregaram estratégias ativas de investimentos e trocas dinâmicas dos pesos nas carteiras. | pt_BR |
| dc.description.other | The aim of this dissertation is to analyse the modelling of the Brazilian hedge funds returns, using regression models with constant parameters, regressions with autoregressive distributed lags and with time-varying parameters. The analysis was done from January, 2005 to April, 2007 for eight hedge funds, nonetheless were utilized as qualifying of assets, the following indexes IMA, CDI, Ibovespa, IbrX, Ptax, Euro, Embi BR+ and Quantum. Our conclusion was that the time parameters changing regression model best adjust towards the returns of the funds, corroborating as evidence that managers utilize positive strategies and dynamic exchanging portfolio composition. | pt_BR |
| dc.format.extent | 33 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1018 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Hedge funds | pt_BR |
| dc.subject | Exposição variando no tempo | pt_BR |
| dc.subject | Filtro de Kalman | pt_BR |
| dc.subject | Time-varying exposure | pt_BR |
| dc.subject | Kalman filter | pt_BR |
| dc.title | Dinâmica dos Hedge Funds Brasileiros: aplicação de modelo econométrico com parâmetros variando no tempo | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Araújo Júnior, Eurílton Alves | |
| local.contributor.boardmember | Marçal, Emerson Fernandes | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |