Estudo do IVol-BR como preditor de retornos futuros do Ibovespa entre 2011 e 2022: uma abordagem utilizando vetores autorregressivos

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dc.contributor.advisorBortoluzzo, Adriana Bruscato
dc.contributor.advisorADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
dc.contributor.authorOrsoni, Tiago Barbosa
dc.creatorOrsoni, Tiago Barbosa
dc.date.accessioned2024-04-12T22:31:39Z
dc.date.available2024-04-12T22:31:39Z
dc.date.issued2023
dc.description.abstractA previsão de retornos futuros é desafio frequente para os agentes do mercado financeiro. Uma das variáveis utilizadas para previsão é o índice de volatilidade implícita do mercado acionário. O objetivo deste estudo é avaliar o poder preditivo do IVol-BR sobre diferentes períodos de retorno futuro do Ibovespa com a adição de variáveis macroeconômicas como preditoras e utilizando como metodologia a estimação de vetores autorregressivos, o teste de causalidade de Granger e as funções de resposta ao impulso. Os resultados obtidos mostram que o IVol-BR possui capacidade preditiva, mas com baixo impacto nos retornos futuros. Adicionalmente, confirma-se a capacidade preditiva do risco-país e das relações entre os diferentes períodos de retorno futuro entre si.pt
dc.description.abstractPredicting future returns is a frequent challenge for financial market agents. One of the variables used for forecasting is the stock market implied volatility index. The objective of this study is to evaluate the predictive power of the IVol-BR on different periods of future returns of the Ibovespa with the addition of macroeconomic variables as predictors and using as a methodology the estimation of autoregressive vectors, the Granger causality test and the response functions on impulse. The results obtained show that IVol-BR has predictive capacity, but with low impact on future returns. Additionally, the predictive capacity of country risk and the relationships between the different future return periods are confirmed.en
dc.formatDigital
dc.format.extent53 p.
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/6528
dc.language.isopt
dc.subjectRetorno futuropt
dc.subjectÍndice de volatilidade implícitapt
dc.subjectIVol-BRpt
dc.subjectIbovespapt
dc.subjectFuture returnen
dc.subjectVolatility indexen
dc.subjectIVol-BRen
dc.subjectIbovespaen
dc.titleEstudo do IVol-BR como preditor de retornos futuros do Ibovespa entre 2011 e 2022: uma abordagem utilizando vetores autorregressivos
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberBortoluzzo, Adriana Bruscato
local.contributor.boardmemberADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
local.subject.cnpqCIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
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