Causalidade e cointegração do risco de crédito soberano na América Latina
| dc.contributor.advisor | Sanvicente, Antonio Zoratto | |
| dc.contributor.author | Posch, Fernando | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Posch, Fernando | |
| dc.date.accessioned | 2015-12-03T13:03:58Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:16:26Z | |
| dc.date.available | 2007 | |
| dc.date.available | 2015-12-03T13:03:58Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:16:26Z | |
| dc.date.issued | 2007 | |
| dc.date.submitted | 2007 | |
| dc.description.abstract | O objetivo dessa dissertação é estudar as relações entre os riscos de crédito soberano dos diversos países da América Latina. Tendo o Brasil como pivô, esse estudo é realizado com base no mercado de Credit Default Swaps. Os resultados mostram que o Brasil é cointegrado com o México e o Panamá, mas não apresenta relações de longo prazo com a Colômbia, a Venezuela e o Peru. Os testes de impulso e causalidade sugerem que o Brasil é o mercado mais influente na região, pois variações no risco soberano brasileiro afetam México, Panamá, Venezuela, Colômbia e Peru de forma significativa. Em troca, choques no risco de crédito desses países afetam o Brasil de forma insignificante. | pt_BR |
| dc.description.other | The objective of this dissertation is to analyze the relationship between the sovereign debt spread markets in Latin America, using Brazil as a focal point. The analyses are done using data from the CDS market. Results show that Brazil cointegrates with Panama and México, but does not have a long-term relationship with Venezuela, Peru and Colombia. Impulse response function and causality tests suggest that Brazil is the most influential market in the region, since shifts in Brazil’s sovereign debt risk spreads affect México, Panama, Colombia, Peru and Venezuela in a considerable way. However, shifts in other countries debt spreads do not affect Brazil in a significant way. | pt_BR |
| dc.format.extent | 33 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1204 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Credit default swap | pt_BR |
| dc.subject | América Latina | pt_BR |
| dc.subject | Cointegração | pt_BR |
| dc.subject | Causalidade | pt_BR |
| dc.subject | Funções impulso-resposta | pt_BR |
| dc.subject | Credit default swap | pt_BR |
| dc.subject | Latin America | pt_BR |
| dc.subject | Cointegration | pt_BR |
| dc.subject | Causality | pt_BR |
| dc.subject | Impulse- response function | pt_BR |
| dc.title | Causalidade e cointegração do risco de crédito soberano na América Latina | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |